2026年8月17日，TrendForce發佈了一組日本貿易統計資料。 2026年上半年，日本鏑鐵合金進口量只有13噸，同比下滑82%，大約只有2024年同期水平的五分之一。 同期的釔氧化物進口204噸，同比下滑74%，創下2012年日本所謂“國有化”釣魚島爭端以來的最低紀錄。 特別值得注意的是，今年1月、2月、5月和6月，日本從中國進口鏑和釔，全部是零。不是減少，是完全沒有。

近日，美國國際貿易委員會（ITC）終止了多項涉及中國企業的“337調查”，主要集中在‌智能可穿戴裝置‌、‌開放式耳機、車用兒童安全座椅‌以及‌越野車輛及其零部件‌等產品。這些終止大多基於‌雙方和解‌、‌申請方撤回‌或‌部分權利要求調查結束‌。 📌337調查：開放式耳機 美東時間2026年8月13日，美國國際貿易委員會（ITC）發佈公告稱，對特定開放式耳機（Certain Open-Ear Earpiece Devices）作出337部分終裁：對本案行政法官於2026年7月15日作出的初裁不予覆審，即基於申請方撤回，部分終止本案對無法聯絡的應訴方的調查。 ●涉及17家中國企業：中國陝西Liu, Yiming d/b/a Yomdud, Ltd、中國四川Lingzhong Zhao d/b/a jzones、深圳市萌萌威電子商務有限公司（Shenzhen Mengmengwei Electronic Commerce Co., Ltd）、深圳茂松科技有限公司（Shenzhen Maosong Tech. Co., Ltd）、深圳市美馳電子有限公司（Shenzhen Meichi Electronics Co., Ltd）、深圳市欣禾電子商務有限公司（Shenzhen Shixinhe Dianzi Shangwu Co., Ltd）、深圳市景色藝園園林綠化工程有限責任公司（Shenzhen Landscape Art Co., Ltd）、深圳市智趣匯科技有限公司（Shenzhen Zhiquhui Technology Co., Ltd）、深圳市嘉年華數位科技有限公司（Shenzhen Carnival Digital Technology Co., Ltd and/or Shenzhen Lida Tech. Communication Co., Ltd）、中國廣東Shenzhen Shibaishi Dianzi Shangwu Co., Ltd、中國香港Buy Worry-Free Trade Co., Ltd、中國香港Hong Kong Shihui Technology Co., Ltd、中國香港Hong Kong Chuanboyao Technology Ltd、中國香港Hong Kong Dora Cross-Border Trading Co., Ltd、中國香港Hong Kong Santaizi Technology Co., Ltd、中國廣東Shenzhen Shiyi Gian Maoyi Co., Ltd 、中國廣東Shenzhen Yanyin Technology Co., Ltd。

本周，白宮貿易鷹派發佈了一份措辭強硬的報告，指控40多個國家和地區為中國出口商提供“貿易中轉”，以規避美國關稅，導致美國每年損失數百億美元。該報告發佈同日，川普簽署公告，以應對國家安全威脅為由對進口無人機及零部件徵收10%至100%的從價關稅，打擊日韓及歐洲國家的無人機元件出口。該公告同樣也瞄準和中國相關的”轉口貿易”，要求享受優惠稅率的國家不能大量使用中國技術和元件。由此看來，川普正在把關稅戰從雙邊層面推向全球供應鏈長臂干預的領域。 與此同時，美國繼續加大對伊朗的經濟與軍事封鎖。然而，已在中東部署超過260天的“亞伯拉罕·林肯”號航母被曝出現供應短缺、郵件中斷以及水兵身心極度疲憊甚至有自殺企圖等傳聞。美軍官方在否認部分說法的同時，派遣此前停靠越南的“喬治·華盛頓”號航母前往中東接替。此舉意味著印太海域將暫時沒有美國航母駐紮，也凸顯出伊朗衝突給美國帶來的軍事壓力。 伊朗的暗殺、美軍航母的負面傳聞 本周，《華盛頓郵報》報導川普險些遭遇伊朗暗殺後，川普本人於8月11日晚確認：上月北約峰會結束後，他根據以色列提供的伊朗暗殺情報，按特勤局要求，從“空軍一號”秘密換乘一輛餐飲補給車，轉至軍用飛機離開土耳其。暗殺傳聞被證實的同時，美軍駐紮在中東的“林肯”號航母又爆出了艦員士氣低落、生活條件糟糕、水兵鬥毆致死、自殺念頭激增等情況。美軍中央司令部13日發表聲明否認此類傳聞。

美國聯邦通訊委員會(FCC)正成為川普政府對華強硬政策的重要推動力量。這個過去以頻譜拍賣和電視台牌照發放聞名的機構，如今已站到對華科技限制措施的前沿。 在川普盟友布倫丹·卡爾的領導下，FCC在過去九個月中採取了一系列舉措，打擊其認為對美國供應鏈構成威脅的行為。 該機構已禁止進口中國產的新款無人機、路由器、逆變器和機器人，並已啟動程序，禁止所有中國實驗室對擬在美國使用的智慧型手機、相機和電腦等電子裝置進行測試。據路透報導，該機構目前正在起草一項禁令，禁止美國進口中國產的新款資料中心元件，旨在保護支撐人工智慧熱潮的美國基礎設施。 資料圖 路透/Kylie Cooper

FCC 正在起草一項禁止新型中國光元件，這些是資料中心的關鍵元件。 以下是 5 家從中受益的美國公司。 1. $AAOI - Applied Optoelectronics 因這一消息大漲 18%。擁有內部 InP 雷射器工廠，與亞馬遜達成 40 億美元協議，並有前 5 大超大規模雲服務商中的 3 家作為客戶。預計到 2027 年中期，月度收發器運行率將達到 4 億美元以上，按年化計算超過 50 億美元，而 2025 年總收入預計為 4.56 億美元。如果 Innolight 的份額被瓜分，這家擁有可用產能的美國純正玩家將從中獲益。

在禁了逆變器和機器人之後，FCC的表演還沒結束。據路透社 2026 年 8 月 4 日獨家報導，川普政府正起草一項禁令，擬禁止美國進口新型號中國資料中心光模組，理由是防止支撐 AI 訓練的資料中心被竊取資料、植入惡意軟體或中斷服務。報導還透露，官員們希望該禁令年內發佈並生效，但仍可能對其進行修改或擱置。負責推進這項工作的還是FCC。 事實上，美國想限制中國光模組不是一兩天了。去年就傳出來過美國商務部在起草針對中國資料中心裝置的進口限制，但在中美貿易緩和後，這些動作似乎擱置了。現在FCC接手，並準備沿用針對無人機、路由器、機器人和聯網逆變器的“Covered List”機制。 從國家安全形度出發，FCC的這些動作有其邏輯可循，實際上和商務部此前禁止中國聯網汽車、無人機差不多的道理，主要是為了防止再出現華為通訊裝置佔據美國市場大量份額、後續拆除十分困難的局面重演。2026年正處於光模組800G繼續放量、1.6T開始商業化的關鍵窗口。要是等中國供應商的新一代產品大量進入美國資料中心，再要求替換，成本會像變得極高。 我一直認為美國早晚會對光模組出手，雖然來得這麼快，也有點超出預期。不過我之前一直覺得他實際啟用的工具應該是商務部的ICTS規則。現在我有點想明白了，要實現禁止中國光模組進入美國市場的戰略意圖，ICTS規則和Covered List都合適，但是工具的選擇可以決定烈度和對美國自身產業的影響。ICTS規則禁止美國公司和中國ICTS提供商進行交易，是更為徹底的禁令，但也會導致目前美國對中國產光模組的存量使用造成嚴重衝擊，同時也更容易被中方認定為“制裁”。

一則路透社的獨家消息，直接攪動了中美光通訊類股。 盤前，AAOI最高衝至+18%，Coherent、Lumentum同步大漲15%，連上游光纖材料的康寧也錄得接近8%的漲幅。 （美股光通訊概念股盤前漲幅表現，富途） 據路透，知情人士透露，川普政府正在起草一項禁令，旨在禁止美國進口新機型的中國資料中心元件，以此保護支撐人工智慧(AI)熱潮的基礎設施。

根據美國智庫PIIE研究報告分析整理 核心摘要 ▶ 分析判斷：美國“對等貿易協定”（ARTs）遠非普通雙邊貿易協議，而是一套將貿易夥伴從中國身邊拉開、從經濟上約束中國的“法律架構”。 ▶ 覆蓋範圍：截至2026年5月22日，阿根廷、柬埔寨、孟加拉國、厄瓜多、薩爾瓦多、瓜地馬拉、印度尼西亞、馬來西亞及台灣地區共簽署9份協定，另有多方在談。