#氦氣
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石油危機2.0的真相：不再是缺原油，而是它！

市場集體失聲 往往市場不公開談論的事情，反而是更加重要的。 近期，貝森特輕描淡寫的說，隨便朗子如何封鎖荷姆茲海峽，2年後，等中東諸國把管道造好了，這個海峽要卡住石油物流的脖子就沒有多大威脅了。 納尼~
石油危機2.0的真相：不再是缺原油，而是它！
商品期貨#石油#原油#氦氣
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半導體最隱秘的卡脖子材料，漲了幾倍沒人注意，剛被中國禁了

氦氣這個東西，很怪。 它是宇宙裡第二多的元素，太陽裡四分之一都是它。但在地球上，它極度稀缺，沒法人工合成，只能從天然氣裡一點一點提出來，而且大多數天然氣裡的氦含量只有萬分之幾。更離譜的是，你一旦把它放出來，它就會一路往上飄，穿過大氣層，逸散到太空裡去，地球的引力留不住它，用完了就是用完了，不會回來。 就是這麼一种放手就飄走的氣體，偏偏是今天全球最先進晶片製程裡不可替代的原材料。純度要求六個9，99.9999%，少一個9都不行。沒有它，晶圓廠的蝕刻停了，檢漏停了，光刻機的載台溫度壓不住，沒有替代品。 但它大概是整個半導體產業鏈裡存在感最低的東西了，低到絕大多數人不知道造晶片需要它，低到它的價格翻了一倍都沒上過一次新聞頭條。
半導體最隱秘的卡脖子材料，漲了幾倍沒人注意，剛被中國禁了
科技#半導體#晶圓廠#氦氣
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重磅！兩部門：對氦氣實施臨時禁止出口管理！“一天一個價”

據商務部網站，依據《中華人民共和國對外貿易法》有關規定，商務部、海關總署決定對氦氣（海關商品編號：2804290010）實施臨時禁止出口管理。本公告自公佈之日起執行，後續相關調整將另行公告。 據央視財經此前報導，上海一家特種氣體生產企業負責人表示，近期氦氣需求大幅攀升，工廠雙班倒運行生產但仍然供不應求。上海尤嘉利特種氣體有限公司生產部副經理張志軍介紹，半導體行業對氦氣需求量非常大，一天一個價，目前每日生產量較年初翻倍。 據每日經濟新聞此前報導，據瞭解，氦氣被譽為“黃金氣體”，作為一種稀有惰性資源，在半導體製造中扮演著不可或缺的角色，尚無可替代方案，廣泛應用於晶圓冷卻、光刻過程、洩漏檢測等核心生產環節，直接關係到晶片製造的良率與穩定性。 “氦氣是半導體製造的關鍵原料，佔全球氦氣總需求的21%，其在晶片製造過程中用於營造超潔淨惰性環境，目前尚無可替代的產品。”德意志銀行在研究報告中表示。
重磅！兩部門：對氦氣實施臨時禁止出口管理！“一天一個價”
A股#氦氣#出口管制#半導體
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高端6N電子氦氣產能稀缺，現貨價格一年內漲幅超6倍!

在近期45分鐘深度訪談中，英特爾CEO陳立武明確給出行業顛覆性判斷：制約當前AI產業與先進半導體擴產的核心瓶頸，並非GPU算力、演算法迭代，而是電力、高純氦氣、記憶體三大底層硬體資源。其中6N電子級高純氦氣作為7nm及以下先進製程晶片、HBM高頻寬記憶體、AI伺服器浸沒式液冷系統的不可替代耗材，長期被資本市場忽視，如今供給硬缺口徹底爆發。 一、近一年6N電子級氦氣價格完整走勢：從平穩長協定價到現貨史詩級緊缺，價格中樞永久性抬升 區別於波動較小的工業普氦，6N（99.9999%）電子級氦氣是半導體晶圓製造、EUV光刻、AI晶片溫控專用高純特種氣體，准入門檻極高，過去長期以長協鎖價為主，現貨市場波動極小。2025年6月-2026年6月整整一年時間，6N電子氦氣走完了從平穩運行、小幅分化到斷崖式緊缺、現貨天價暴漲的完整行情，行情變化完全匹配全球供給收縮與AI算力需求放量節奏。 1. 平穩周期（2025年6月-2026年2月）：長協定價穩定，供需弱平衡
科技#英特爾#6N電子#氦氣產能
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台積電：台灣需戰略儲備氦氣、LNG！

儘管美國與伊朗剛剛達成為期兩周的停火協議，但中東衝突暴露出的供應鏈脆弱性已讓台灣半導體產業敲響警鐘。台灣半導體產業協會（TSIA）近日呼籲政府建立氦氣和液化天然氣（LNG）的戰略儲備，並推動能源來源多元化，以確保晶片製造關鍵材料的安全供應。據日經亞洲報導，TSIA在美伊簽署停火協議之際發出這一呼籲，意在推動台北方面效仿日本和美國建立關鍵物資戰略庫存。目前，台灣的LNG戰略儲備僅能維持約11天，而島上超過40% 的發電廠依賴LNG作為燃料。更為嚴峻的是，台灣完全沒有氦氣儲備。氦氣在晶片製造的冷卻、化學沖洗等多個環節中無可替代，一旦斷供，晶圓廠將被迫停產。今年3月，美國開始對伊朗實施轟炸行動後，伊朗封鎖了荷姆茲海峽，導致鋁、氦氣和LNG等對全球半導體供應鏈至關重要的物資運輸中斷。儘管TSIA成員企業擁有足夠的短期庫存渡過數周，但在戰爭進入第三周時已開始面臨短缺。如今美伊達成的停火協議以重新開放荷姆茲海峽為條件，但這僅為期兩周的臨時協議意味著衝突隨時可能重燃，且卡達能源公司的拉斯拉凡工業城因直接襲擊遭受重創，產出已受影響。TSIA理事長、台積電資深副總裁侯永清表示：“我們還向政府提議，需要持續多元化能源和關鍵物資供應來源，以應對不確定性。”他同時指出，協會支援政府在符合法律要求和確保安全的前提下重啟核電廠，以獲取更穩定的能源供應。“穩定且充足的能源對半導體產業發展至關重要。”台灣已於2025年5月關閉了最後一座核電站，目前超過95% 的能源需求依賴進口。島上約三分之一的LNG來自卡達，荷姆茲海峽的封鎖嚴重打擊了這一主要能源來源，凸顯出擺脫進口依賴的替代能源方案的緊迫性。分析人士指出，此次危機可能促使台灣重新評估其能源結構，並將關鍵物資戰略儲備納入長期規劃。 (晶片行業)
台積電：台灣需戰略儲備氦氣、LNG！
科技#台積電#氦氣#中東衝突
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氦氣價格暴漲50%！三星、SK海力瘋搶！

3月30日消息，據報導，中東衝突下，韓國晶片廠商正密切關注局勢發展，擔心供應中斷可能影響氦氣、稀釋劑、乙醇和異丙醇（IPA）等關鍵原材料的供應，其中氦氣供應風險已然暴露！業內人士稱，近日氦氣現貨價格飆升，漲幅已超過50%。三星電子、SK海力士、東部高科等半導體製造商正優先考慮以當前市場價格確保充足庫存，其採購部門每天檢查關鍵材料的供應情況和價格波動，以防止生產中斷，供應穩定已超越成本考量。據報導，即便和平談判達成，拉斯拉凡工業城的重建也可能需要數年時間，因此供應短缺和價格波動將成為中長期風險。氦氣在半導體產業中扮演著舉足輕重的角色，是一種被稱為“黃金氣體”的稀有惰性資源。作為天然氣生產的副產品，其嚴重依賴卡達，該國約佔全球供應量的三分之一。此前由於伊朗襲擊了拉斯拉凡工業城，LNG基礎設施受損，可能擾亂長期供應合同。截至目前，氦氣在半導體製造過程中尚無替代品。儘管台積電和聯電已實現60%至75%的氦氣回收率，顯著降低了對進口的依賴，但每日約25%的氦氣損耗仍需通過進口補充，且回收系統耗電量巨大。另據韓國國際貿易協會的資料，去年韓國氦氣進口總量的64.7%來自卡達。 (國芯網)
氦氣價格暴漲50%！三星、SK海力瘋搶！
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氦氣因戰爭斷供，亞洲晶片硬碟業慘了！五大最火概念股有機會

據媒體報導，卡達能源公司位於拉斯拉凡的氦氣（helium）生產設施在伊朗無人機襲擊導致其停產10天後，仍未恢復生產。該設施是全球最大的氦氣生產基礎設施之一。由此造成的供應中斷引發了人們對韓國晶片產業的擔憂。希捷科技表示，如果氦氣短缺持續數周以上，除人工智慧領域外，其他硬碟供應管道可能會斷供。氦氣是一種獨特的化學元素，在醫療、量子計算、航空航天技術和半導體製造等各個行業中發揮著重要作用，幾乎沒有或根本沒有替代品。拉斯拉凡氦氣生產設施於3月2日因無人機襲擊而停產，導致全球氦氣供應減少約30%。卡達能源公司於3月4日宣佈現有合同遭遇不可抗力，從而免除了對客戶的供貨義務，目前尚無重啟計畫。中東衝突引發了一個非常實際的問題：它將如何影響半導體製造業？卡達供應全球約三分之一的氦氣，而氦氣是生產硬碟和其他元件的關鍵元素。與此同時，以色列是台灣晶片製造商的主要溴供應商。種種跡象表明，這確實令人擔憂。氦氣顧問菲爾·科恩布魯斯在3月4日表示，如果停產持續超過大約兩周，工業氣體分銷商可能被迫搬遷低溫裝置並重新驗證供應商關係，無論卡達何時恢復生產，這一過程都可能持續數月。韓國是受影響最大的國家之一。據韓國國際貿易協會稱，到2025年，韓國64.7%的氦氣進口來自卡達。韓國嚴重依賴氦氣進口來冷卻矽片製造過程中產生的熱量，而且據瞭解，目前還沒有可行的替代品。據報導，韓國產業通商資源部已啟動一項調查，旨在評估14種半導體材料和裝置的供需情況，這些材料和裝置對中東地區的依賴程度較高。用於電路製造的溴是另一個令人擔憂的問題，因為韓國90%的溴進口來自以色列，而以色列也是伊朗衝突的參與方之一。韓國儲存器巨頭SK海力士隨後表示，已實現氦氣供應多元化，並確保了充足的庫存。與此同時，台積電表示，目前預計拉斯拉凡工廠停產不會造成顯著影響，但正在密切關注事態發展。據波士頓諮詢集團和半導體行業協會的資料，韓國和台灣地區各佔全球半導體產能的18%。同時，氦氣也是大容量硬碟的重要原料。2013年，HGST（原日立）公司通過將硬碟內部填充氣體由空氣改為氦氣，使得碟片間距縮短，能降低碟片摩擦力並具有節能環保特性，待機功耗僅5.3W，溫度降低4-5℃。希捷科技首席商務官Ban Seng Teh周三表示，人工智慧元件供應鏈能夠有效抵禦與中東衝突相關的短期中斷。然而，如果危機持續，卡達氦氣可能短缺的風險依然存在。Ban Seng Teh稱，目前供應鏈參與者能夠很好地抵禦短期中斷的影響。該公司也準備探索其他方案來加強其供應優勢。但他同時也表示，如果氦氣短缺持續數周以上，硬碟製造商——希捷、西部資料和東芝——可能會將全部精力轉向人工智慧領域的需求，導致其他供應管道斷供。不過，希捷長期以來一直優先考慮儲存密度而非容量，而隨著雲基礎設施的不斷擴展，儲存密度顯得愈發重要。希捷科技公司代表表示，無論如何，價格最終都會趨於穩定——預計幾年內即可穩定。受氦氣在各行各業廣泛應用的推動，全球氦氣市場正經歷著顯著增長。Maximise Market 的研究表明，到 2030 年底，氦氣市場總市值預計將達到 270.6 億美元，而 2023 年底為 154.8 億美元。同時，預計在此期間的復合年增長率將保持在 8.3%。以下是排名前五的氦氣股。林德集團（Linde PLC，LIN）LIN是全球最大的氣體供應公司，以其廣泛的全球業務和對穩健的氦氣供應鏈的貢獻而聞名。該公司業務遍及100多個國家，市值約為2221億美元。該公司擁有重要的氦氣供應鏈，並與醫療保健、製造業、電子業等多個行業簽訂了長期合同。這些都體現了該公司的未來潛力。查特工業（Chart Industries Inc.,GTLS )GTLS是一家全球性裝置製造商，其產品應用於液化氣體供應鏈。這些裝置對於供應氦氣及其他氣體以及維護清潔能源至關重要。GTLS的業務遍及亞洲、歐洲和美國等多個地區。該公司擁有先進的氦氣加工技術，與業內重要企業建立了合作夥伴關係，並開展了多項合作。這些因素共同使GTLS成為一隻潛在的氦氣股票或極具吸引力的投資資產。空氣化工（Air Products and Chemicals Inc.,APD）Air Products and Chemicals Inc.是全球領先的工業氣體供應商之一，其產品包括氦氣，業務遍及全球50多個國家。該公司專注於生產和供應工藝氣體、大氣氣體和特種氣體，並設計和生產氣體生產和加工裝置。APD是氦氣供應行業的關鍵企業之一。該公司資產負債表穩健，營收增長顯著。APD提供多種氣體產品，因此能夠與眾多行業簽訂合同。這些因素都使APD成為一隻極具吸引力的氦氣股票。New Era Helium Inc.（NEHC）該公司成立於2023年，總部位於墨西哥，主要從事氦氣生產。公司致力於滿足市場對氦氣的激增需求，同時也計畫拓展業務範圍，涵蓋中性氣體、MPC（混合氣）、NGL（天然氣凝液）及其他產品。該公司近期已在納斯達克上市，這將對公司的潛在增長產生積極影響。NEHC 的營運地點地理位置優越，擁有可觀的氦氣儲量，並且近期至少簽署了兩項長期協議。埃克森美孚（Exxon Mobil Corp. XOM）埃克森美孚公司是一家國際石化和能源公司，主要業務集中在石油和天然氣領域。雖然氦氣並非其主要產品，但埃克森美孚公司近期已涉足氦氣生產。埃克森美孚(XOM)可能是氦氣股中的佼佼者，因為它已是能源領域的知名企業，市值高達4473.8億美元。儘管其主要業務是氦氣生產，但埃克森美孚仍有可能大幅擴大氦氣產量，並為全球氦氣供應鏈做出重大貢獻。 (美股財經社)
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【中東局勢】伊朗“炸斷”晶片氦氣供應鏈！

3月13日消息，自美國和以色列攻擊伊朗以來，已過去近兩周，市場對半導體製造不可或缺的氦氣採購中斷的擔憂也在加深。據外媒報導，卡達能源公司氦氣綜合設施因近日伊朗無人機攻擊已停運9 天，全球約30%氦氣供應被迫退出市場，且“暫無重啟計畫”。據報導，韓國作為全球最大晶片製造國之一，正面臨“兩周倒計時”危機——若氦氣斷供持續超過14 天，工業氣體分銷商將被迫重新配置低溫裝置，恢復期可能長達數月。氦氣是半導體製造中的關鍵材料，尤其在先進製程的低溫退火與晶圓傳輸環節無可取代。氦氣顧問Phil在3月4日警告，若卡達設施斷供超過兩周，全球工業氣體供應鏈將面臨“系統性重組”，“無論卡達何時恢復，重新驗證供應商關係都需要數月。”韓國國際貿易協會資料顯示，2025 年韓國64.7% 的氦氣進口來自卡達，為全球最高依賴度。韓國產業通商資源部已緊急啟動調查，評估14 種高度依賴中東的半導體材料與裝置供應風險。據波士頓諮詢與半導體產業協會資料，韓國與台灣地區合計佔全球半導體產能36%，任何氦鎖斷供體都將引發連鎖反應。氦氣是天然氣的副產品。能夠以合算的成本進行生產的國家只有美國和卡達等部分國家。美國的生產裝置被認為開工率較高，迅速增產並對日本增加出口並不現實。市場關注的焦點是，在卡達停止供應的情況下，岩谷產業及化工企業所擁有的庫存何時會耗盡。岩井Cosmo的齋藤表示，根據庫存狀況的預測，“半年之後會對日本國內的整個半導體產業產生嚴重影響”。 (半導體技術天地)
【中東局勢】伊朗“炸斷”晶片氦氣供應鏈！
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