《外交事務》雜誌近期刊登了兩篇有關中美中東戰略的文章，一篇叫做“美國正在失去阿拉伯世界”，另一篇叫“中國在中東的‘無為’戰略（Do-Nothing Strategy）”。 以此為引子，本篇首先簡要概述兩篇文章的觀點，進而談談中美在中東這一大國博弈試驗場的不同策略。 第一篇文章的主旨很簡單，美國學者統計了過去幾年間民調機構在阿拉伯國家做的民調資料，發現2023年10月7日至今的加薩危機極大損傷了美國在域內國家民眾心中的形象，並客觀上拉抬了中國的好感度。 文章認為，哈馬斯襲擊事件對以色列和阿拉伯世界來說都是一個分水嶺，一種新的地區秩序在正醞釀出現。

今年以來A股哪個板塊表現最好？毫無疑問是周期股，從煤炭石油到有色到航運，幾乎每個月都有出色的周期行情。 而最近漲幅最猛的周期板塊，當數海運。中遠海控在3年的調整後再創新高，而以疫情以來漲幅計算，再次成為整個周期板塊的冠軍。 疫情後海運板塊最先啟動，漲幅也最猛，但供需調整也最快，2022-2023年，在煤炭石油還能保持較高利潤率時，海運利潤就開始了大跳水。但隨著今年以來海運價格的復甦，大家意識到了海運股在周期股板塊已經被忽略了許久，隨著預期差的不斷擴大，海運股的利潤增幅和股息率預期逐漸成為周期板塊裡的佼佼者，於是，高位調整已久的股價，也便向著歷史新高進發了。 航運股目前漲幅驚人，但如果今年的股息率能再向過去那樣一年20-30%+，那麼這樣的漲幅就沒什麼可質疑的。所以，要問的是海運的持續性還有多遠。其目前仍然是周期板塊裡最具吸引力的嗎？

“地圖既是知識，也是權力。” ——《製造業亞洲》 胡塞武裝打沒打中美國航空母艦，吃瓜群眾不知，但某種程度上「擊中」了中國外貿人的七吋。 5月31日，葉門胡賽武裝宣稱對在紅海地區巡邏的美國“艾森豪威爾”號航母發動攻擊，並“成功命中目標”，而被攻擊方美國一直對此事遮遮掩掩，語焉不詳。

當地時間週五（26日），一艘英國油輪在途經紅海時遭胡塞武裝襲擊後著火，後經托克集團證實確有此事。據報道，該遊輪裝載著俄羅斯燃料，這是葉門胡塞武裝迄今對運油船隻發動的最嚴重攻擊。 該油輪所屬公司托克集團表示，26日早些時候，代表該公司營運的一艘油輪「馬林·羅安達號」在途經紅海時遭到飛彈襲擊。 此前，葉門胡塞武裝軍事發言人葉海亞·薩里阿發表聲明稱，其海上力量在亞丁灣對一艘英國油輪“馬林·羅安達”號發射導彈，並擊中目標，導致船上著火。 據悉，該油輪屬於貿易巨頭托克集團（Trafigura Group）。該公司表示，26日早些時候，代表該公司營運的一艘油輪「馬林·羅安達」號在途經紅海時遭到飛彈襲擊。英國海軍在最新的事故報告中表示，該船仍在燃燒，聯軍軍艦正在趕赴現場。它建議船隻謹慎通行。

今年1月16日，懸掛著馬耳他國旗、由希臘公司擁有的「佐格拉非亞號」貨船在紅海行駛時被飛彈擊中。這艘船從越南啟航，目的地是以色列。事件發生後，伊朗支持的葉門胡塞武裝宣布對此負責，稱這是對以色列攻擊哈馬斯和加薩地帶的報復。同一天，美軍對胡塞武裝控制區發動攻擊，摧毀了4枚準備發射的反艦彈道飛彈。這是自1月12日美英聯合對胡塞武裝發動空襲以來，美國第三次打擊胡塞武裝控制區。 這則新聞蘊含的資訊量頗大，涉及的國家、區域和組織，包括美國、英國、以色列、哈馬斯、加薩、伊朗、葉門、胡塞武裝、紅海、希臘、馬耳他、越南等。 「佐格拉非亞號」貨船的希臘船主可能會感到委屈：以色列和哈馬斯發生軍事衝突，和我從越南運貨有什麼幹系？胡塞武裝的回應大概是：當然有乾係了！為什麼要往以色列運貨？ 那些以為巴以衝突只是區域衝突、只是軍事衝突的人，現在需要改變觀點了。巴以衝突如今帶來了長遠的政治影響和經濟影響，而且這種影響不僅限於中東地區，已經擴散到全世界。

胡塞武裝引發的紅海航道危機令全球運費飆升已近一個月，德國《商報》8日稱，在短短約4個星期內，高得驚人的歐亞海運費將全球平均運價推漲60%。現在大多數貨櫃運輸公司選擇繞行非洲，運力開始變得稀缺。物流專家警告稱，未來幾週歐洲等地可能將出現貨運供應瓶頸。為因應危機，赫伯羅特等航運巨頭開始租用中國船隻執行紅海航線運輸。 德國航運巨頭赫伯羅特集團近期租用中國船運行紅海航線。圖為赫伯羅特貨櫃船在靠港。 歐美擔心物流危機 根據美國物流服務供應商Project44預計，未來幾週內全球部分地區或出現可用物品短缺的情況。這家公司的供應鏈分析師報告說：「零售商在計劃庫存時沒有考慮到由於不可預見的事件而導致的額外交貨時間。」假期需求高峰過後，庫存有可能耗盡。從2月開始，這一點可能會變得明顯。

受紅海危機影響，全球航運巨頭MSC（地中海航運公司）、馬士基等紛紛改道繞行，全球貨輪航線延長運力下降，貨櫃運價漲勢再起。 一個40英尺貨櫃在主要跨洋貿易航線上的加權平均運費，已經刷新一年多新高。其中，從亞洲到北歐的40英尺貨櫃運輸貨物的即期運費，較上個月中旬紅海危機發酵前上漲了173%。 分析師認為，目前航運市場供大於求格局未改變，航運供給的恢復可望在較短時間內讓市場回歸基本面的定價方式。 部分航線貨櫃現貨運價飆漲