瑞銀於周一上調全球晶圓代工龍頭台積電的目標股價，由3000新臺幣提升至3400新臺幣，維持「買入」投資評級。同時券商上調台積電2026年整體銷售增長預期，判斷公司業績增長勢頭具備中長期延續性，並預判企業有望在2027年初啓動產品提價，進一步增厚盈利水平。作為全球先進製程晶片代工核心廠商，台積電持續受益於AI產業高速發展帶來的高性能處理器訂單增量，行業高景氣度持續支撐企業基本面。 瑞銀預測，台積電將在2026年至2028年持續提升資本支出規模、落地多輪產能擴建計劃，有效緩解行業晶片供給緊缺、客戶供應鏈單一化的行業痛點。當前CPU、AI加速器及邊緣智能應用市場需求持續升溫，成為驅動企業擴產的核心動力。分析師指出，持續加碼資本開支、擴充先進製程產能，能夠有效打消下遊客戶對晶片供給受限、供應鏈多元化不足的顧慮，穩固企業行業龍頭地位。 市場預計台積電將於7月16日發佈第二季度業績，機構測算其當期每股收益約3.80美元，整體營收預計達400.6億美元。市場普遍期待，台積電將在二季度業績電話會議中披露最新資本開支規劃與產能佈局細節。同時，三星晶圓代工、英特爾、Terafab等同業主體的競爭衝擊，也將成為本次業績溝通的重點議題，行業競爭格局變化將持續影響企業後續經營節奏與估值走勢。 (金吾資訊)

日本軟銀集團創始人孫正義對埃隆·馬斯克倡導的“太空資料中心”理念公開提出異議。孫正義稱，人工智慧競賽的勝負將取決於地球上的算力，太空資料中心價值寥寥。 他在6月23日舉行的軟銀集團旗下電信子公司年度股東大會上發表了上述言論，稱在太空建設資料中心的主要優勢在於大幅降低電力成本。但與晶片等硬體成本相比，電力成本僅占人工智能資料中心營運總成本的7%左右。降低電力成本的代價是更高的太空運輸費用、維護成本以及通訊延遲。當被股東問及對SpaceX太空資料中心項目的看法時，孫正義表示：“在太空領域，要看到成果還需要十多年時間，而人工智慧領域的競爭將在未來十年左右見分曉。” 孫正義稱讚馬斯克是“傑出的變革者”，但表示軟銀將專注於在全球打造“規模龐大”的地面資料中心算力。“先發制人者勝，”他說道。 據日經新聞報導，軟銀公司總裁宮川純一在股東會上表示，太空營運仍面臨諸多技術挑戰，“近期內我們不會參與此類項目”。他還指出，與世界其他地區相比，日本資料中心建設勢頭較弱，並表示“我們有責任為日本人工智慧的發展創造有利環境。”該公司準備進軍美國的新雲市場（neocloud market）和資料中心儲能電池領域。

當下，老齡化已是全球共同趨勢，日本作為深度老齡化先行者，其銀髮市場發展經驗極具參考價值。日本老年消費群體規模突破3600萬人，催生了規模空前的銀髮新藍海。 但長期以來，多數企業陷入認知誤區：要麼將老年群體籠統歸為“低消費、保守群體”，要麼沿用早年“養老經濟”的粗放行銷模式，最終鎩羽而歸。 原田曜平是日本“世代行銷”第一人，2021年，因父親出現疫苗副作用後失去數字能力、健康與消費活力同步衰退的親身經歷，他對銀髮市場也產生了興趣。 他的著作不僅為市場行銷人員、企業管理者提供了寶貴的老年市場洞察，也為任何關注老年社會問題的讀者提供了新的視角。

美國銀行周二發佈重磅研報，以Vivek Arya為首的分析師團隊大幅上調了包括英特爾(INTC.US)、Arm Holdings(ARM.US)和美光科技(MU.US)在內的多家半導體公司的目標股價，理由是人工智慧相關支出的可見性已清晰延伸至2028年。這份報告在華爾街引發廣泛關注——在全球半導體股經歷震盪調整之際，美銀以“超前前瞻至2028年”的視角，為AI資本開支周期的可持續性投下了迄今為止最堅定的一票。 WFE預測大幅上調：2028年將達2500億美元 美銀在此次研報中對晶圓製造裝置(WFE)的支出預測做出了顯著上調： 美銀還將2029年和2030年的WFE預測分別上調至2680億美元(+7%)和2920億美元(+9%)。

全球股王變了：日本、韓國、美國、A股老牌龍頭讓位，AI登頂。AI不是風口，是海嘯，徹底重塑全球資本市場格局。 1、日本股市：軟銀、鎧俠先後超越豐田成為股王 2026年6月，軟銀、日鎧俠先後終結了豐田股王地位。 豐田曾霸佔日本股王22年，是日本汽車、全球高端製造業象徵。軟銀控股ARM、重倉OpenAI，收購眾多算力企業，通過願景基金廣泛投資佈局全球AI軟硬體。鎧俠是全球第二大NAND快閃記憶體廠商，是AI資料中心、AI伺服器核心儲存供應商。

德銀認為：AI軍備競賽正在引爆一場全球儲存晶片危機，其破壞力已遠超半導體行業本身，開始向整體宏觀經濟蔓延。儲存晶片已從周期性大宗商品演變為具有宏觀經濟意義的關鍵變數，且這場危機的規模已有明確的量化輪廓。AI對高頻寬儲存（HBM）的無底洞需求，正在瘋狂擠佔傳統儲存晶片的產能，導致一場波及全球宏觀經濟的“儲存短缺危機”。 一、核心要點 1. 核心觀點：從周期性商品到宏觀關鍵變數 德意志銀行研究院在6月20日發佈的報告中提出，儲存晶片已從傳統的周期性大宗商品，演變為具有宏觀經濟意義的關鍵變數。儲存晶片已從單純的大宗商品，演變為決定通膨和企業利潤的關鍵宏觀經濟變數。這場危機的規模已有明確的量化輪廓，其影響已遠超半導體行業本身，開始向整體宏觀經濟蔓延。