IBM與半導體裝置巨頭泛林集團（Lam Research）近日宣佈達成一項為期五年的聯合研發協議，雙方將合作開發基於高數值孔徑（High-NA）極紫外（EUV）光刻技術、面向1奈米以下邏輯晶片的材料與工藝方案。這項合作將在位於紐約州奧爾巴尼的NY Creates奈米技術綜合體內的IBM研究中心進行。兩家公司已有超過十年的合作歷史，共同參與了7奈米工藝開發、奈米片電晶體架構以及早期EUV工藝整合等工作。2021年，IBM正是在這一持續合作框架下，發佈了其號稱全球首個2奈米節點晶片。此次新協議的核心，將聚焦於使用泛林的Kiyo和Akara刻蝕平台、Striker和ALTUS Halo沉積系統以及Aether乾法光刻膠技術，來驗證針對奈米片和奈米疊層器件架構以及背面供電技術的完整工藝流程。傳統EUV光刻依賴化學放大光刻膠，這類濕法材料在高NA EUV光刻機所需的更嚴格公差面前已顯吃力。而泛林的Aether技術是一種乾法光刻膠，通過氣相前驅體沉積而非旋涂，並利用基於電漿體的乾法工藝進行顯影。其金屬有機化合物對EUV光的吸收能力是傳統碳基光刻膠的三到五倍，這意味著每片晶圓所需的曝光劑量更低，有助於在先進節點保持單次曝光圖案化，從而避免採用成本更高的多重圖案化工藝。今年1月，泛林已宣佈Aether被一家領先的記憶體製造商選定為其最先進DRAM工藝的量產裝置，但未透露該製造商名稱。根據聯合公告，此次合作旨在實現將高NA EUV圖案以高良率可靠地轉移至實際器件層，並加速業界採用高NA EUV進行下一代互連和器件圖案化。在這一“轉移良率”問題上，Aether乾法光刻膠相比傳統濕法工藝具有優勢，因為從曝光到刻蝕的步驟更少，意味著在更窄的幾何尺寸下圖案劣化的機會更少。與此同時，奈米片電晶體通過堆疊多個薄矽片，可在不增加器件佔用面積的情況下提高驅動電流。公告證實，雙方團隊將建構並驗證針對奈米片和奈米疊層器件的完整工藝流程，以及背面供電技術——該技術通過晶圓背面布線，釋放正面的互連層用於訊號傳輸。公告稱：“這些能力的結合，旨在實現高NA EUV圖案以高良率可靠地轉移至實際器件層，並實現持續微縮、性能提升，為未來邏輯器件開闢可行的量產路徑。” (晶片行業)

據媒體報導，知情人士稱，OpenAI正在考慮與北約達成一項協議，將其AI技術部署在北約的“非機密”網路上。消息稱，當地時間3月3日，OpenAI首席執行長山姆•奧特曼在一次全體員工會議上表示，該公司正在審查一項合同，該合同旨在將其AI模型部署到北約的機密網路上。但公司的一位發言人後來澄清說，奧特曼說錯了，這份合同機會針對的是北約的“非機密網路”。北約內部存在明確的資訊分類體系，包括“北約機密”“北約秘密”“北約限制”和“非機密受控資訊”（Unclassified Controlled Information）等層級，其中“非機密網路”主要處理後者 。這一“非機密網路”並非指完全開放、不設防的公共網路，而是一個用於處理非機密資訊、但具備高度安全措施的北約內部資訊系統，是北約日常運作、聯盟協作與對外溝通的基礎資訊平台，應用場景包括辦公、後勤、公共事務、對外協作等。就在幾天前，因Anthropic拒絕軟化其產品使用政策中的“紅線”——禁止將AI用於大規模國內監控和自主武器系統，川普政府以“供應鏈風險”為由，下令聯邦機構停止使用Claude。隨後OpenAI迅速宣佈與美國國防部達成協議，將OpenAI的模型部署到美國國防部的機密網路中。一場“QuitGPT”的抵制運動在社交媒體上迅速發酵，不少矽谷的員工也紛紛聲援Anthropic的立場。Claude在美國App Store的免費應用排行榜上名列前茅，下載量也大幅增長。網路分析公司StatCounter的資料顯示，ChatGPT的市場份額在2月份下降了5.5個百分點，而Anthropic公司的“Claude”則上升了2.7個百分點。奧特曼也承認，OpenAI與美國國防部的協議“絕對是倉促敲定的”，且“外界觀感並不好”，這“在短期內為OpenAI帶來了非常負面的品牌影響”。OpenAI 在周一發佈更新聲明，稱其人工智慧系統“不會故意用於對美國公民和個人進行國內監視”，聲明還補充說，五角大樓也確認，人工智慧服務不會被國家安全域 (NSA) 等情報機構使用。在博文《我們與戰爭部的協議》中，OpenAI明確列出了與美國國防部合作的三大停用領域：禁止大規模國內監控、禁止自主武器系統、禁止“社會信用”類高風險自動化決策，並強調其對安全架構擁有完全的自主權，表示將採用“更全面的多層次方案”守護這些紅線，包括雲端部署模式、由通過安全審查的OpenAI人員全程參與，以及強有力的合同保障。儘管奧特曼聲稱合作遵循“人工智慧不得用於國內大規模監控”等原則，但據美國彭博社解讀，奧特曼並未禁止將人工智慧工具用於完全自主武器系統。 (科創日報)

近日，“木頭姐”凱西·伍德旗下ARK Invest投資管理公司預測，輝達在未來數年所面臨的競爭將愈發激烈，到2030年，定製人工智慧晶片將在計算市場中佔據超過三分之一的份額。ARK公司的下一代網際網路研究部門的負責人Frank Downing在社交媒體X上發貼稱，預計“到2030年，計算市場中將有超過三分之一的份額由定製晶片佔據。”他將定製晶片定義為非圖形處理器（GPU）晶片，實際上就是對輝達和AMD產品的替代品。不過他同時也指出，兩者的行業界限正在變得越來越模糊。Downing還寫道，“大家都知道Google的TPU，但亞馬遜才是那個沉睡的巨人，如今它正逐漸甦醒過來。”根據Downing分享的一張圖表顯示，傳統伺服器的市場份額正迅速被加速計算技術所取代，而針對特定應用的專用積體電路（ASIC）以及圖形處理器（GPU）則在2030年之前逐漸佔據了更大的市場份額。對於Downing的說法，伍德本人也進一步闡述了這一觀點，她轉發了該帖子並行文道，“輝達的競爭者們。”▌“甦醒的巨人”此前，亞馬遜與OpenAI公司達成合作協議，建立了長達數年的合作關係，預示著業務重心將不再侷限於輝達GPU。合作細節來看，亞馬遜將向OpenAI公司分批投入高達500億美元的資金，並在八年內將現有的380億美元計算協議金額擴展1000億美元。協議的一個關鍵要素在於OpenAI將使用亞馬遜的定製型Trainium晶片，該承諾覆蓋Trainium3與下一代Trainium4晶片，用於支撐廣泛的先進人工智慧工作負載。Trainium4預計將於2027年開始交付，並將帶來又一次顯著的性能提升。與此同時，Google也在繼續將其張量處理單元（TPU）定位為輝達GPU的替代品，並有報導稱，Meta 公司已同意租賃TPU用於高級人工智慧開發。 (科創板日報)

當地時間2月6日，美國國防部長赫格塞思表示，美國國防部正式終止與哈佛大學的所有專業軍事教育、獎學金和證書項目。此前，美國總統川普在其個人社交媒體上發文稱，向哈佛大學尋求10億美元的賠償，並在未來與其斷絕一切關係。川普在社交媒體帖文中攻擊哈佛大學“長期以來表現極差”，對媒體“胡言亂語”，並稱哈佛大學曾試圖推行一個複雜的職業培訓概念，但該方案被聯邦政府否決。自2025年1月川普重返白宮以來，美國政府要求多所高校根除反猶主義、調整向少數族裔傾斜的招生政策，否則將面臨經費削減或切斷等風險。一些高校選擇妥協、與政府達成“整改”協議，哈佛則選擇“硬剛”。去年4月14日，哈佛大學拒絕美國政府提出的調整學校管理結構、招聘及招生政策的要求。美國政府同日宣佈，將凍結哈佛總額22億美元的多年期撥款以及6000萬美元的多年期合同款項。4月21日，哈佛大學起訴美國政府，指控政府試圖以凍結聯邦資金為手段控制哈佛大學的學術決策。此後，川普政府還採取措施限制哈佛大學招收國際學生，相關措施後被聯邦法官臨時叫停。川普表示，即將與哈佛大學達成協議。2025年9月，川普表示，在與哈佛大學談判數月後，已接近達成一項協議，該協議將要求哈佛支付5億美元，並且開辦職業學校教授人工智慧等相關技能。 (國際金融報)

當地時間12月4日上午，中國領導人在北京人民大會堂同對華進行國事訪問的法國總統馬克宏舉行會談，並在會後共同會見中外記者。中法兩國當天簽署核能、農食、教育、生態環境等領域多項合作檔案。▲12月4日上午，中方在人民大會堂北大廳為馬克宏舉行歡迎儀式。（歐洲時報記者黃冠傑 攝）中國領導人在記者會上指出，歡迎馬克宏總統對中國進行第四次國事訪問。我們進行了友好坦誠、富有成果的會談。雙方一致認為，中法同為獨立自主大國，面對當前變亂交織的國際形勢，應當高舉多邊主義旗幟，堅持平等對話、開放合作，充分彰顯中法全面戰略夥伴關係的戰略價值和世界影響，推動平等有序的世界多極化、普惠包容的經濟全球化。我們一致同意做好以下4個方面工作：一是增進政治互信。無論外部環境如何變化，始終展現大國的獨立自主和戰略眼光，在涉及彼此核心利益和重大關切問題上相互理解、相互支援。二是拓展務實合作。鞏固航空、航天、核能等傳統領域合作，拓展綠色經濟、數字經濟、生物醫藥、人工智慧等新興領域合作。推動雙邊經貿關係平衡發展，擴大雙向投資，為兩國企業提供公平、透明、非歧視、可預期的營商環境。三是促進人文交流。在去年成功舉辦文化旅遊年的基礎上，深化文化、教育、科技、地方等領域交流合作，開展新一輪大貓熊保護合作。四是推動改革完善全球治理。加強戰略溝通和協作，維護以聯合國為核心的國際體系和以國際法為基礎的國際秩序，推動全球治理體系朝著更加公正合理的方向發展。中國領導人表示，當今世界很不太平，國際政治紛爭和衝突多點爆發、複雜難解。關於烏克蘭危機問題，中方支援一切致力於和平的努力，希望各方通過對話談判達成公平、持久、有約束力並被當事各方所接受的和平協議。中方將繼續為危機政治解決發揮建設性作用，同時堅決反對任何不負責任的甩鍋、抹黑行為。中法雙方將共同努力，推動巴勒斯坦問題早日得到全面、公正、持久解決。中方將向巴勒斯坦提供1億美元援助，用於緩解加薩人道主義危機，支援加薩恢復與重建。中國領導人強調，對外開放是中國的基本國策，中國開放的大門只會越開越大。“十五五”期間，中國將以全面深化改革推動高品質發展，深入實施擴大內需戰略，擴大市場准入和開放領域，還將引導產業鏈供應鏈合理有序跨境佈局。這將為中法務實合作和中法關係發展開闢更廣闊空間。中國願同法國一道，共促發展、共築和平、共贏未來，朝著建構人類命運共同體方向不斷邁進。馬克宏表示，法中保持密切高層交往，始終相互信任、相互尊重。法方重視對華關係，堅定奉行一個中國政策，願持續深化法中全面戰略夥伴關係。法方樂見中國經濟蓬勃發展，堅持開放合作，為世界帶來更多機遇，願同中方促進相互投資，加強經貿、可再生能源等領域合作，促進友好文化交流。法方歡迎中國企業更多赴法投資，願提供公平、非歧視營商環境。法方致力於推動歐中關係健康穩定發展，認為歐中應堅持對話合作，歐洲應實現戰略自主。面對世界地緣形勢不穩、多邊秩序受到衝擊，法中合作更顯重要，不可或缺。法方願同中方加強協調，共擔大國責任、堅持多邊主義，加強在應對氣候變化、保護生物多樣性、人工智慧治理等領域合作，為促進世界和平與繁榮作出貢獻。4日上午，中國商務部和法國經濟、財政和工業、能源與數字主權部在京共同主辦中法企業家委員會第七次會議，150多位中法企業代表參會，圍繞綠色低碳合作發展新範式、產業轉型消費變革新趨勢、創新領域跨境投資新機遇三個主題開展研討，普遍表達了深化雙邊合作的堅定信心與強烈意願。中法兩國元首共同出席會議閉幕式並致詞。中國領導人指出，今年是中法關係“新甲子”的開局之年。兩國經貿合作領域不斷拓展、韌性不斷增強。前10個月，雙邊貿易額達到687.5億美元，雙向投資額累計超過270億美元。雙方要秉持建交初心，抓住機遇、深化合作，推動兩國關係行穩致遠，共同譜寫中法合作更加美好的篇章，以中法關係的穩定性應對當今世界的不確定性。此外，值得一提的是，中法雙方4日還簽署協議，同意繼續在大貓熊保護方面開展合作。就在馬克宏訪華前夕，11月26日，旅法13年的兩隻大貓熊“歡歡”和“圓仔”平安返回成都老家。旅法期間，它們吸引了數百萬遊客，並成功繁育2胎3崽，成為中法友好的生動見證。簽約儀式後，法國博瓦勒野生動物園園長德洛爾興奮地對歐時記者表示，中法兩國關於大貓熊的合作夥伴關係即將延長，從2027年起再延長10年，未來還會有更多大貓熊來到博瓦勒動物園。據中國野生動物保護協會最新消息，新一對大貓熊計畫於2027年落戶法國博瓦勒動物園，合作期限為10年。 （歐時大參）

半導體企業與OpenAI的合作接踵而至。輝達、博通和AMD因與OpenAI的合作協議面臨新風險。過去一個月，輝達、AMD和博通各自與OpenAI達成了內容差異顯著的晶片供應協議。這使三家公司均面臨風險——OpenAI預計到2029年將耗資1150億美元，可能導致其無力履行承諾。三種協議協議對各家公司業務構成的風險各異，但AMD面臨的下行壓力最大——自上周一宣佈協議以來，其股價已飆升逾40%。協議公佈前，三家晶片製造商的市盈率均在明年息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）的32倍左右。股價上漲後，AMD市盈率升至43倍，博通為33倍，輝達為27倍。博通與OpenAI達成開發定製晶片的合作協議，條款最為清晰。輝達在協議中承諾，隨著AI資料中心的建設推進，將持續投資OpenAI。這種結構雖是為OpenAI提供資金，但也增加了輝達對這家高風險初創公司的風險敞口。AMD則在上周承諾以認股權證形式向OpenAI出讓最多10%的自有股票，以換取OpenAI採購其AI晶片的承諾。“豪賭”與“護城河”輝達投資OpenAI與OpenAI投資AMD的計畫均需時日推進，且取決於OpenAI是否實際採用相關晶片。就AMD而言，該公司暫不計畫預付現金，且僅在自身股價約翻三倍後，才會向OpenAI交付認股權證的最終部分。AMD的投資者擔憂若OpenAI增長不及預期將引發連鎖反應。管理這三隻股票的資產管理公司Laffer Tengler Investments的合夥人傑米·邁爾斯表示：“關鍵在於，若OpenAI高估了算力需求，他們會優先保障誰？我們推測優先順序應為輝達、博通、AMD。”AMD的CEO蘇姿丰在協議宣佈當日的投資者電話會議中表示，該交易結構有助於將AMD與OpenAI的利益繫結。蘇姿丰解釋道：“OpenAI必須付出大量努力確保我們的部署成功……他們部署越多，我們的收入就越高，同時他們也能分享部分收益增長。”輝達承諾向OpenAI投資高達1000億美元的協議，也將顯著提升其營收。OpenAI最終可能選擇向輝達租賃晶片而非直接購買，這或可降低輝達的風險敞口。但公告發佈後其股價仍小幅下挫，原因很可能是若AI建設整體受挫，輝達將蒙受最大損失——在最近財季中，主要用於AI資料中心的晶片貢獻了其近90%的營收。AMD和博通的業務佈局則更為多元。AMD最新財季約40%營收來自資料中心（2021年該比例僅20%），其餘則來自個人電腦、工業流程等多元化應用場景的晶片銷售。博通僅有三分之一營收來自AI資料中心晶片及其他裝置。其軟體部門貢獻了逾40%的銷售額，推動其利潤率超越其他晶片製造商。分析師和投資者預計，得益於AI晶片協議，AMD資料中心類股將持續跑贏其他業務類股，AI成為AMD估值相對較高的關鍵因素。KeyBanc Capital Markets的分析師約翰·溫指出：“過去幾年間，AMD曾多次以高於輝達的市盈率交易，這源於市場對其作為AI GPU市場新晉者的預期，以及其進軍該領域的強勁前景。”問題在於，AMD的高估值意味著其在AI GPU市場的部分成功已提前反映在股價中。約翰·溫透露，他在幾季度前已將AMD評級從“增持"下調至“中性"。他同時指出，AMD AI晶片銷售動能有放緩的跡象，但對該公司明年即將推出的新晶片仍持樂觀態度。溫解釋道，看漲AMD的原因是，該公司有望通過搶佔輝達市場份額，未來在AI晶片領域獲得20%的市場份額（分析師估計輝達當前市佔率在80%-90%）。但輝達的技術優勢可能限制AMD的增長空間。晶片格局變遷：三家企業相繼與OpenAI達成合作協議後，AMD明年的EBITDA估值倍數已躍居三者之首，彰顯出投資者對該股的高期待。（註：企業價值/EBITDA倍數資料為月度及當月至今的平均值。  資料來源：標普全球市場情報）博通在協議簽署後股價已上漲近10%，其相較輝達和AMD還擁有另一項優勢——若OpenAI發展受阻，該優勢可為其提供保護——博通可以根據客戶需求從頭設計晶片，因此客戶違約的可能性較低。而輝達和AMD銷售的是成品晶片。輝達在AI晶片行業的主導地位難以撼動，部分歸功於其用於程式設計的軟體生態。Foundation Capital的投資人阿舒·加格表示，其所投資企業的工程師大多熟悉輝達的軟體，不願轉用AMD的同類產品。輝達在AI晶片領域的技術優勢體現在定價權上。這無疑是AMD毛利率（不足50%）遠低於輝達和博通（兩者毛利率約70%）的重要原因。至少就目前而言，輝達的技術優勢意味著其估值倍數理應位居三家晶片製造商之首，而非墊底。同理，AMD與OpenAI合作協議也暗示其估值應排在末位。不過，三家公司的股票在不同程度上都反映出相同的潛在風險。Laffer Tengler的邁爾斯表示：“我們認為未來一兩年內，OpenAI將借勢需求增長持續擴充產能。但四五年後局面是否會逆轉？絕對可能。” (創新觀察局)

Anthropic與Google正式宣佈雲端服務合作協議，這筆價值數百億美元的交易將為其提供多達一百萬個Google客制化TPU晶片，預計在2026年帶來超過一吉瓦的AI算力。消息官宣後，Google母公司Alphabet盤後短線快速走高近1%。人工智慧公司Anthropic與Google雲端正式確認了一項雲端合作協議。周四，Anthropic與Google正式宣佈雲端服務合作協議，這筆價值數百億美元的交易將為其提供多達一百萬個Google自訂TPU晶片，預計在2026年帶來超過一吉瓦的AI算力。根據媒體通報，產業估算顯示，一個一吉瓦資料中心的成本約為500億美元，其中約350億美元用於晶片採購。10月21日，這筆潛在交易將為Claude提供大規模運算能力支援，同時將鞏固雙方合作關係。Google先前已向Anthropic投資約30億美元，並為其提供雲端服務。Anthropic的主要投資者還包括亞馬遜，後者也為該公司提供運算資源。消息宣佈後，Google母公司Alphabet盤後短線快速走高近1%，亞馬遜則短線走低0.36%。（Google母公司Alphabet盤後短線快速上行近1%）多雲架構分散風險Anthropic採用多雲架構作為其基礎設施策略的核心。該公司的Claude系列語言模型分別在Google的TPU、亞馬遜的客制化Trainium晶片和輝達的GPU上運行，每個平台被分配到訓練、推理和研究等專門工作負載。Google表示，TPU為Anthropic提供"強大的性價比和效率"。 Anthropic財務長Krishna Rao在聲明中表示：Anthropic與Google擁有長期合作關係，這次最新擴充將幫助我們繼續獲得定義AI前沿所需的算力。Google雲端執行長Thomas Kurian在聲明中表示：Anthropic選擇大幅擴展TPU使用量，反映了其團隊多年來從TPU獲得的強大性價比和效率。據媒體引述一位熟悉該公司基礎設施策略的人士透露，這種多雲架構模式下每一美元算力的利用效率都高於鎖定單一供應商架構的公司。Anthropic能夠根據價格、效能和功耗限制在不同供應商之間最佳化工作負載分配。關鍵是，Anthropic的多雲策略在周一AWS當機期間證明了其韌性，由於架構分散，Claude未受影響。亞馬遜近期遭遇雲端服務中斷事故，其AWS部門出現長達15小時的故障，影響超過1,000家客戶。亞馬遜與Google的競合關係Google作為關鍵投資者和技術夥伴的角色不斷加強。今年1月，Google同意向Anthropic追加10億美元投資，這筆資金是在先前20億美元投資和10%股權基礎上的新增部分。儘管此次與Google達成重磅協議，但亞馬遜仍是Anthropic最深入的合作夥伴。這家零售與雲端巨頭迄今已向Anthropic投資80億美元，是Google已確認的30億美元股權投資的兩倍多。AWS被認為是Anthropic的主要雲端服務供應商，其影響力是結構性的，而不僅僅是財務上的。亞馬遜為Claude定製的超級電腦「Project Rainier」運行在其自研的Trainium 2晶片上。Anthropic使用亞馬遜自研晶片可以避開其他晶片的高額溢價，從而實現每美元更高的運算效率。華爾街已經看到了這項合作為亞馬遜雲端服務帶來的成果。Rothschild & Co Redburn的分析師Alex Haissl估計，在去年第四季和今年第一季度，Anthropic為AWS的成長貢獻了1到2個百分點，並預計到2025年下半年，其貢獻將超過5個百分點。然而，Anthropic並未偏袒任何一方。該公司強調，其對模型權重、定價和客戶資料擁有完全控制權，並且與任何雲端服務提供者都沒有排他性協議。隨著雲端巨頭之間的競爭加劇，這種中立立場可能成為其關鍵的策略優勢。 （invest wallstreet)