此事在索尼亦有記載三星電子內部供應鏈近期出現不同尋常的“博弈”：負責半導體製造的 DS（裝置解決方案）部門，拒絕了生產 Galaxy 智慧型手機的 MX（移動體驗）部門提出的長期（超過一年）記憶體供貨協議（LTA）請求。韓國資訊分析師twi@jukan05 發佈獨家文章，三星 DS （Device Solutions）部門通知 MX （Mobile eXperience）部門，將移動 DRAM 的供貨方式改為季度（三個月）合約。面對“晶片通膨”（Chipflation）的衝擊，MX 部門甚至派出高層主管與同集團的 DS 部門進行緊急談判，但最終僅爭取到了第四季度（截止年底）的移動 DRAM 供貨合同。MX 部門急於簽訂長期合同，是因為移動 DRAM 價格正以驚人的速度暴漲。例如，Galaxy 系列主推的 LPDDR5X 12GB 晶片，在 11 月底的市場價格已飆升至約 70 美元，比年初（約 33 美元）翻了一倍多。移動 DRAM 價格飛漲給 MX 部門的盈利防線帶來了巨大挑戰。同時，佔智慧型手機成本最大部分的移動應用處理器採購價格也在逐季上漲。資料顯示，三星 DX 部門（MX所屬大部門）的移動AP採購額，從去年第三季度的 8.7051 兆韓元躍升至今年第三季度的10.9275兆韓元，增幅達25.5%。AP在 DX 部門總原材料採購中的佔比也從16.6% 提高到19.1%。通常情況下，移動AP佔智慧型手機成本約20%，記憶體晶片佔約15%。隨著晶片價格飆升，分析認為這些核心元件佔總成本的比例至少增加了5個百分點。目前，MX部門正因明年初Galaxy S26系列的定價策略而陷入深度困境。然而，在MX部門為盈利掙扎的同時，DS部門則堅定地抓住記憶體“超級周期”帶來的高利潤機遇。行業人士解釋稱，由於 AI 加速器不僅消耗 HBM，也大量吸納 LPDDR 記憶體產能，DS 部門必須以盈利性為核心調整產品組合。隨著三星集團內部事業部責任制管理的體系日益鞏固，即使是內部交易，也必須優先服從市場經濟邏輯。 (AMP實驗室)

7月2日至3日，三大EDA軟體巨頭Synopsys、Cadence與西門子相繼確認，美國商務部已正式解除此前針對中國的EDA軟體出口限制。相關限制自即日起失效，企業已著手全面恢復對華軟體產品的存取權。Synopsys於7月2日發佈聲明稱，公司當天收到來自美國商務部工業安全域（BIS）的正式通知，撤銷了此前於5月29日發出的對華出口限制令。Synopsys正積極推進被限制產品在中國市場的重新上線，並將持續評估此舉對公司業務和財務的具體影響。Cadence剛剛通過路透社表示，美國已解除對中國晶片設計軟體的出口限制，公司正在恢復受影響客戶的軟體與技術存取權。西門子也聲明稱，已收到美方正式通知，明確對中國的晶片設計軟體出口限制已被取消。西門子已全面恢復其軟體和技術在中國市場的可用性。此次三大EDA巨頭同步確認限制解除，標誌著美國對華EDA出口政策出現重大轉向。由此，三大EDA巨頭在中國汽車市場的博弈也將重啟——尤其是在智能汽車“中央大腦”這一核心戰場上，Synopsys、Cadence與西門子誰能更勝一籌？ (坤少說)

關稅大棒砸在美國人身上。美國零售巨頭恢復中國供貨即使是全球零售巨頭，在利益面前也不得不先低頭。最近，在廣交會上，多家中國出口商表示，包括沃爾瑪、家居零售商Home Depot、塔吉特等在內的美國大型零售商，已經恢復因美國關稅而暫停運送的中國供應商訂單，所有關稅成本最終將由美國買家承擔。沃爾瑪恢復中國供貨 圖源：trading view不過，恢復供貨的大多是季節性產品，部分日常款訂單已經被取消。整體上看，儘管局勢沒有徹底扭轉，但這依然是一大重要訊號。尤其是消息透露，這些美國零售商，是在與川普會面後，發出恢復供貨通知的。當地時間4月21日，美國三大零售商沃爾瑪、塔吉特和家得寶CEO在白宮與川普商討關稅事宜，這三大零售商長期依賴進口業務，美國關稅勢必會對其造成重大衝擊。會議結束後，三大零售商發表了幾乎一致的聲明，“我們與總統進行了一次富有成效的會談，感謝有機會分享我們的見解。”4月22日，川普在公開談話中表示，“對中國商品徵收的高關稅將大幅下降，但不會為零”“我們與中國的關係很好，我們會很幸福地生活在一起。”川普暗示降低對華關稅 圖源：The Guardian同一時間，知情人士透露，美國財政部長貝森特在當天的一場閉門會議上告訴投資者，“高關稅基本等於停止進口貿易，這顯然是不可持續的。我們的目標不是脫鉤。”4月24日，沃爾瑪中國開始響應國內內外貿一體化發展號召，為符合條件的外貿企業開設綠色通道，幫助外貿企業更快開拓國內市場。這一系列操作堪稱反轉。此前，3月初，有消息稱沃爾瑪在向中國供應商施壓，要求中國供應商承擔關稅成本，美國關稅每漲一次，供應商就得降價10%。沒多久，沃爾瑪就被約談。但沃爾瑪不死心，4月初繼續要求中國供應商降價，儼然有種不達目的不罷休的姿態。沃爾瑪要求中國供應商降價 圖源：channelnewsasia現在，沃爾瑪又掉轉方向，不愧為零售巨頭，面對局勢變化靈活應對。當然，川普關稅更“靈活”。當地時間4月25日，川普再次發表聲明，稱除非中國提供實質性回報，否則將不會取消美國關稅。這話聽起來像是在強調立場，但和之前“將大幅下降，不會為零”的語氣相比，還是有所轉變，從整體上看是螺旋式下降。美國關稅難擋中國進口其實，讓這些零售巨頭轉變態度的核心原因，就是川普關稅太突然，中國製造難以替代。本來這幾年，全球流行消費降級，就是大型零售商也得走走低價路線，沃爾瑪的口號就是“Save Money. Live better.（省錢，讓生活更美好）”。所以，這時候因為關稅漲價，基本等於把客戶拱手讓走。沃爾瑪slogan 圖源：Bob Desautels可是，不漲價，自己消化，巨頭們也不樂意，畢竟這會直接影響到利潤率，到時候業績報告不好看，股東有意見怎麼辦？那就找供應商降價，可是一來供應商本身利潤就低，沒有那麼強的吸收能力；二來中國供應商背後是中國的態度，外交部已經三令五申，要漲關稅那就鬥爭到底。所以轉來轉去，還是只能勸勸川普收回成命。這或許也是川普在與三大零售巨頭高管會談後，關稅風向急劇轉變的一大重要原因。眼看三大零售巨頭都無法自擔關稅成本，那麼其他長期做跨國貿易的美企就更加難以抵擋關稅衝擊。在沃爾瑪中國宣佈助力外貿企業的同一天，寶潔高層表示，將提高部分產品價格，以避險關稅上漲影響。寶潔將提高部分產品價格 圖源：manila times寶潔公司透露，雖然寶潔在美國銷售的絕大部分產品都是在美國境內生產的，但是一些原材料、包裝材料和成品需要從中國進口，大約佔其進口額的10%左右。別看這些東西佔比不算高，一旦關稅比例高達145%，那麼進口額就將急劇上升。除了想辦法轉移關稅成本，零售巨頭們也在同一時間，下調了收入預期。沃爾瑪預計本財年公司利潤增長將放緩，營收增幅較上年下降4-5個百分點；寶潔預計本財年銷售額將持平，低於此前2%-4%的收入預期；玩具巨頭孩之寶發出預警，2025年公司營運損失可能達到3億美元，利潤最多減少1.8億美元......種種市場反應表明，川普關稅無法達成其預期目標，其結果只能是傷敵八百自損一千。只是，這損失落在巨頭身上是“陣痛”，落在小企業身上可能就是“猝死”。 (跨境派)

iPhone13最近大火，然而不少網友發現，好不容易能搶到的蘋果手機，却需要漫長的等待—很多人沒料到，“拉閘限電”會波及到手機産業。 9月26日，蘋果公司的印刷電路板製造商欣興電子發布公告稱，因蘇州地區將於9月26日中午12時至9月30日24時停供工業生産用電，公司在蘇州及昆山的子公司將暫時停工至9月30日。 欣興電子錶示，停工期間將協調集團內其他廠區生産，以滿足客戶出貨需求，預計停工4.5個工作日暫時尚未産生重大影響。9月28日，據紅星資本局，欣興電子在昆山的生産基地之一鼎鑫電子公司相關工作人員表示：“我們早就放假了，持續到9月30日，之後再等通知。” 作爲蘋果和特斯拉的主要機械零部件供應商，乙盛精密也在9月26日表示：“爲響應昆山市停止工業用電的政策，從9月26日到10月1日工廠暫停生産。”乙盛精密在公告中表示，“在停産期間，公司將利用庫存維持運營，預計在周末或即將到來的假期（下個月）安排生産，以滿足客戶的需求”。