#東山精密
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Meta光模組需求一年翻倍，中際旭創、新易盛、劍橋科技、東山精密、聯特格局重構

剛出的調研，資訊比較大。專家聊了他眼中未來的競爭格局變化，以及給出了FCC全面落地的機率非常之小等重要判斷。建議認真看看。 1.Meta光模組需求正在指數級爆發 2026年850萬隻，2027年預計達1,810萬隻，一年翻倍以上； 2.中際旭創、新易盛領銜的格局已定
Meta光模組需求一年翻倍，中際旭創、新易盛、劍橋科技、東山精密、聯特格局重構
科技#AI算力#光模組#中際旭創
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野村：光博會上的產業明星——中際旭創、東山精密、光迅科技，天孚通訊，長飛光纖、太辰光

1.6T生命周期可能比你想的長；NPO站上C位但標準未定；高端晶片短缺下，國產替代的窗口正在打開。 9月9日-10日，野村全球AI趨勢追蹤團隊奔赴深圳，逛遍了第27屆中國國際光電博覽會（CIOE 2026）的技術論壇，與光通訊供應鏈上數十家公司面對面——從光模組、光器件、電/光晶片，到光纖、材料與裝置。 一周後，野村發佈了這份CIOE 2026展會紀要。看完整篇，我們幫你把乾貨擰成三句話。 需求更確定了，格局更複雜了
野村：光博會上的產業明星——中際旭創、東山精密、光迅科技，天孚通訊，長飛光纖、太辰光
科技#野村#中際旭創#東山精密
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光模組旺季提前，中際旭創、東山精密、新易盛、源傑科技、劍橋科技中誰最受益？

一場調研，看清1.6T放量、CPO卡位與2027年裡中際旭創、東山精密、新易盛、源傑科技、劍橋科技中誰是大贏家。這一篇是非常深度，資訊密度極高。建議細讀。 AI需求打破了光模組行業延續了多年的季節性規律。旺季從Q4提前到Q3，2026年1.6T出貨預計同比增長70%，2027年增速回歸30%左右，行業業績頂峰大機率出現在2028-2029年。而FCC的風聲雖緊，但真正受影響的，是2028年之後才放量的3.2T和CPO等下一代產品。 一、出貨節奏：史上最不“按套路出牌”的一年 傳統光模組行業，一二季度回款、四季度衝量，年復一年。但2026年，劇本被AI改寫了。
A股#中際旭創#東山精密#新易盛
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光模組晶片調研：源傑科技、東山精密、長光華芯迎來中國替代窗口？

EML晶片供需極度緊張，200G產品全球僅博通、Lumentum等極少數廠商量產，兩岸僅索爾思（台灣）具備能力且不對外銷售。預計2027年EML晶片總需求將超8,000萬顆，缺口率維持30%以上，供需矛盾預計要到2028年才能緩解。 與此同時，中國CW雷射器競爭已現分化。70mW產品飽和，100mW尚有少量缺口，未來戰場將轉向200mW、400mW高端產品。 一、EML：高牆之內的少數玩家 如果說AI光模組是一座金礦，那麼EML晶片就是通往礦區的唯一門票。而這張門票，全球手裡攥著的公司屈指可數。
A股#光模組晶片#源傑科技#東山精密
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突發重磅！CPO最大風險解除？

CPO最大的風險項，迎來了結局篇。 9月10日，美國聯邦通訊委員會（FCC）在《聯邦公報》上正式發佈了備受矚目的最終規則——《通過裝置授權計畫防範通訊供應鏈面臨的國家安全威脅》。 該規則已於7月22日通過，擬於9月11日正式刊載，並在30天後正式生效。 隨著這份檔案的落地，此前市場最擔心的一幕並未出現：
突發重磅！CPO最大風險解除？
A股#中國#CPO光通訊#FCC
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光晶片"斷供"預警：為什麼光晶片擴不出來？

一通電話，撕開了 AI 算力產業鏈最敏感的一環。2026 年 4 月，東京，光晶片全球龍頭 Lumentum 的 CEO Alan Lowe 罕見表態：再過兩個季度，公司 2028 年全年的產能將被徹底售罄。消息傳回華爾街的瞬間，全球光模組、光晶片、磷化銦 (InP) 類股集體異動。 這不是一句普通的供需警告。這是輝達、Google、AWS、Meta 四大科技巨頭算力擴張計畫第一次被供應商"硬性卡死"——意味著未來 2~3 年，誰能把光晶片握在自己手裡，誰就掌握了 AI 資料中心的入場券。 今天，我們從一份行業研報出發，把光晶片這場"短缺危機"的來龍去脈拆透，並把國內真正能分享這一波產業紅利的 6 家上市公司一次說清楚。 一、Lumentum 電話會：AI 算力第一次被"卡脖子"
科技#光晶片#Lumentum#輝達
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中際旭創、新易盛、東山精密博弈 NPO/CPO 新周期

市場目光扎堆 1.6T 出貨預期，卻很少有人完整理清整條產業鏈底層約束：上游DSP、EML、PD晶片供給高度壟斷，中游NPO、CPO兩條技術路線落地節奏分化，Google、輝達、亞馬遜三大雲廠商機櫃互聯方案完全分道揚鑣。一線光通訊產業鏈專家完整拆解晶片格局、技術落地時間、2026-2027 需求總量、銅纜 / 光路線替代邏輯，一次性理清當下所有產業分歧。 一、上游光電晶片：寡頭格局已定，國產僅細分賽道突破 高速光模組的核心卡脖子環節集中在 DSP、200G EML、200G PD 三類晶片，高低速產品供給格局天差地別。 1、電晶片（DSP/Driver/TIA）壟斷格局
科技#光模組#產業鏈#NPO
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韓國投資者，掃貨這些中國股票

隨著熱門科技股的回呼，港A股創新藥成為新靚仔。 過去半年，創新藥幾乎是市場最沒有存在感的賽道之一。AI一天一個新故事，算力、PCB、光模組、儲存輪番上漲，創新藥卻一直待在角落。 一批個股連續拉出大陽線，頹勢一掃而空。自6月10日以來，18個交易日科創創新藥ETF漲超30%，創新藥ETF、港股創新藥ETF等漲超20%。 創新藥為何暴漲？政策方面，細胞與基因治療審評審批最佳化檔案落地，直接給創新研發鬆綁；產業端，跨境BD合作屢屢超預期，各大醫學年會的臨床資料不斷兌現；資金端，聯準會加息預期降溫，對利率高度敏感的創新藥資產迎來估值修復窗口。再加上產業資本密集回購托底，無人問津、在角落"吃灰"的創新藥，轉眼就成了最近的亮眼賽道。
韓國投資者，掃貨這些中國股票
A股#中國股票#ETF#創新藥