海期專業【5月27日~5月31日海期焦點數據&CFTC大額交易人持倉】
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🔺盤中快訊 2024/05/28(二) 大家早安☀ 美股最新收盤價 美股因陣亡將士紀念日休市一天 - 美股將在本周迎來重大變革。 從當地時間 5 月 28 日開始 美股交易結算周期將由 T+2 縮短至 T+1 即投資者當天賣出的股票 在交易後一個工作日就能收到結算的資金 這也意味著股票將與債券、選擇權和 ETF 保持一致步伐 T+1 在美國金融市場的應用正在不斷擴大 - 台北股匯昨日上演雙漲走勢,加權指數強勢大漲逾 238 點 收在 21803 點,改寫歷史新高 新台幣兌美元匯率也在外資匯入及出口商拋匯下 成功升破 32.2 元關卡,收在 32.187 元,升值 7.1 分 攀近 2 周以來新高 台北及元太外匯市場成交值合計 14.785 億美元 - 外資昨日買超 33.91 億元,呈現連 4 買 自營商買超 69.17 億元;投信買超 21.03 億元 三大法人合計買超 124.11 億元。 台指期方面,外資淨空單增加 895 口來到 9297 口,與現貨不同調 - 聯電旗下 IC 設計業者矽統昨日召開股東會 董事長洪嘉聰表示,矽統最大股東是聯電 這二十幾年僅靠聯電股利支撐獲利 此次矽統改組,將射出三支箭,首先實施現金減資 再重新聚焦產品線,以及第三併購山東聯暻半導體 預計年底收購完成,屆時矽統將更具備 ASIC 能量 財務長補充,截至今年第一季底,矽統手上現金 39 億元 此次現金減資預估花費 26 億元,每股配發 0.3 元現金股利 也會支出 2.25 億元,合併山東聯暻則支付 3.47 億元 整體共花費 32 億元現金,目前現金足夠因應未來一段時間營運 也預期短期不會再辦理募資與減資 - 台灣經濟研究院昨舉辦「2024 亞洲政經景氣展望研討會」 台經院院長張建一於會後受訪表示 即便國際上有兩個戰爭還在持續 但全人類 80 億人口的經濟需求還是在 台灣今年的經濟成長率(GDP)過 3% 應是沒問題 特別是第一季表現比原先預估的好 且還有很多經濟機構上修預測下,他樂觀表示 若 Q2、Q3 無不利因素衝擊下,今年全年 GDP 應可突破 3.5%!! - 為深化「台灣AI革命中心」的重要地位 我們的正崴集團攜手日本優必達(Ubitus) 帶領旗下森崴能源(6806)打造台灣AI革命運算基地 並共同成立「優崴超級運算公司」 目標第四季將在土城廠房建置128櫃H100伺服器的算力中心 (相當於1024張顯卡的算力) 該規模除已是全台最大的超算中心外,算力也將名列全球前20名。 第一期投入經費預估將在20億元以內 華碩將扮演該超算中心的唯一硬體供應商 目標投資金額將於五年內回收 正崴董事長郭台強致詞表示,目前正崴已投入初步的建廠規劃 並將積極爭取台灣取得最新的GB200的AI運算基地 至於森崴能源則提供跨平台合作整合 AI 雲端技術服和能源管理、 綠電服務,讓未來算力系統有更穩定的電力供應。 - 聯發科昨日盤中突然漲停板 下午也召開股東會,董事長蔡明介表示 5G/6G、AI、車用皆是未來數年的趨勢 公司會繼續運用相關技術能力在車用、AI、ASIC 等領域發展 期望未來能夠繼續交出不錯的成績單 此外,聯發科日前宣佈與輝達在全球車用電子市場的合作,共同為新一代軟體定義汽車提供卓越解決方案;電源管理晶片方面,聯發科持續拓展至新領域,為儲存器和伺服器提供具低能耗、精確感應和高效能產品,以完整的解決方案支持客戶需求。 - 日內短支撐21760~21770點附近 目前已進入日線3-5浪漲勢未跌破支撐就維持漲勢不變 反之,若跌破短支撐又拉回則為日線第四浪修正 個股仍為輪動架構 - 有看到文章的神準戰友們 看完也記得給老師一個讚喔👍
【美股】AI十年大趨勢 最大受惠者不是輝達 ➜ 是它? (複委託優惠價~大昌劉澤慧)
博通是美股最貴的1檔股票之一,截至2024年5月24日收盤,博通的股價落在1407美元。(路透資料照) 博通惦惦吃三碗公 股價年漲一倍 歐祥義/核稿編輯 〔財經頻道/綜合報導〕晶片大廠博通(Broadcom)是美股最貴的1檔股票之一,在去年12月躋身美股千金股行列,過去1年股價倍增,2023年初,股價還在550美元左右,進入2024年就以1092美元開出,今年至今股價漲近30%。 博通在5 月24日收盤價是1407.84 美元,上漲1.04%。 背後支撐博通股價持續衝高的一大助力,是全球持續延燒的AI(人工智慧)。從歷史上來看,半導體一直是博通在市場上領先的業務,具高利潤和穩定的成長,不過,AI相關需求的出現,刺激了博通整個產品組合成長更為強勁,特別是網路業務部門。 博通今年3月20日舉辦了名為「啟用AI基礎設施」的投資人活動,收到分析師一系列的看漲報告。在這次活動中,博通透露,自家的AI晶片業務斬獲1個新客戶,將供應ASIC(特殊應用IC)。除了客製化AI處理器之外,博通也為資料中心提供網路和交換器晶片,近期公司也專注於需要高速、高頻寬能力的AI應用。 博通是全球通訊晶片巨頭,近年搭上AI話題,帶動相關業務成長。(彭博資料照) 博通2010年 研發首款乙太網路交換器晶片 鎮博通創立於1991年,專注於無線和寬頻通訊晶片。1998年,博通進行首次公開發行(IPO),每股定價24美元,最終籌資7810萬美元(約新台幣25.2億元),網路設備領導品牌思科(Cisco)在當時也以發行價買了50萬股博通。 截至5月21日收盤,博通的股價落在1399美元,市值高達6466億美元(約新台幣20.8兆元),是全球第8大科技公司。博通的技術存在許多日常設備中,包括手機、筆記型電腦、無線路由器、汽車等。根據博通高層指出,全球99%的網路流量當中,至少會經過1個博通晶片。 在產品方面,博通於2007年研發出首款結合Wi-Fi、藍芽和FM無線電技術的手機晶片,並在2010年推出業界首款乙太網路交換器晶片,實現新1代超高寬頻網路連線。 2016年,總部設於新加坡的安華高科技(Avago Technologies)以370億美元(約新台幣1.19兆元)的現金和股票收購博通,完成收購案後,博通專注於有線和無線通訊,產品廣泛應用於蘋果(Apple)和三星(Samsung的智慧手機當中,這2種技術相輔相成,成就了這個美國收入第3大的半導體製造商。 AI熱潮延燒,帶動博通股價在過去一年狂飆。(路透資料照) 透過供應資料中心網路晶片 成為AI大受惠者 企業和電信終端市場低迷,導致博通的寬頻業務去年一直面臨需求放緩的問題,與此同時博通搭上了這波AI熱潮,透過將AI功能融入旗下旗艦網路晶片,在AI領域取得重大進展。這項創新旨在提升資料中心內部資料轉移的效率,代表著網路技術的一大進步。隨著微軟(Microsoft)等科技巨頭正在增加資料中心的支出,博通透過向資料中心供應大量的網路晶片,成為生成式AI浪潮的一大受惠者。 根據博通財報,該公司在截至2月4日的第1季,半導體部門的AI相關收入較去年同期翻了4倍,達到23億美元(約新台幣742.9億元),遠遠抵銷電信等市場目前的週期性放緩。半導體解決方案部門營收成長4%,達到73.9億美元(約新台幣2386.9億元);基礎設施軟體營收成長153%,達45.7億美元(約新台幣1475.4億元);單季營收119.6億美元(約新台幣3861.2億元),高於分析師平均預期。 博通預計,2024會計年度AI相關業務營收將達100億美元(約新台幣3228.4億元)。強勁需求支撐下,AI在博通半導體相關收入佔比,預計將從原本的5%,在2024會計年度成長至35%。 博通執行長陳福陽(Hock Tan)指出,AI基礎設施正推動博通的晶片業務,資料中心對於網路產品,以及超大規模客製化AI加速器的強勁需求,正在帶動公司半導體領域的成長。陳福陽補充,客製化晶片業務毛利率將大致與公司整體毛利率將近,今年Q1經調整後博通毛利率約為75%。 陳福陽也提到,2024年AI晶片收入當中約70億美元(約新台幣2259.9億元)將由2大主要客戶的客製化AI晶片訂單所貢獻。陳福陽並未透露客戶名稱,但分析師普遍認為這2家客戶分別為Alphabet旗下的Google以及臉書(Facebook)母公司Meta。 博通在2023年底大動作收購雲端運算軟體公司威睿,佈局AI軟體領域。(美聯社資料照) AI相關業務 將成為博通未來5年的動力之一 在AI強勁需求下,不少分析師也對博通抱持更為樂觀的看法,金融服務公司派傑投資(Piper Sandler)分析師庫瑪(Harsh Kumar)表示,博通在短線和長期的網路、客製化加速器方面都處於極其有利的地位。AI是一個長達十年的趨勢,博通積極參與所有相關產品。 晨星(Morningstar)報告指出,博通的財報為整體AI動能增添了許多活力,AI相關業務預計將成為博通未來5年的主要驅動力之一,相信博通將受惠於不斷成長的AI支出,刺激該公司網路晶片銷售的大幅成長。晨星認為,博通憑藉自身在晶片、軟體方面的實力,賺取可觀的利潤,並在未來20年內穩居目前的競爭地位。 博通現在不僅僅是1家晶片公司,2023年底大動作收購雲端運算軟體公司威睿(VMware),一旦完成新晶片安裝,博通也可以為資料中心客戶提供所需的管理工具,將AI功能所需的硬體、軟體工具整合在一起。這使得博通不僅在AI晶片領域,在AI軟體領域都做好佈局。 德意志銀行(Deutsche Bank)分析師塞莫爾(Ross Seymore)也提到了博通股票未來要進一步成長的幾大關鍵。博通日前傳出獲得除了Alphabet、Meta之外第3大客戶的訂單,塞莫爾指出,贏得新客戶的信任是長年合作的結果,凸顯了隨著AI工作負載增加,對降低耗能和成本的需求也跟著成長。 塞莫爾補充,博通在AI領域的領先地位正在強化,需求也正擴大,與此同時,博通也將受惠威睿併購交易帶來的成長機會。塞莫爾表示,與其他AI晶片受惠者一樣,博通也必須應對AI領域之外業務的週期性挑戰,雖然AI之外的網路業務仍疲軟,但寬頻和伺服器連接的訂單已開始出現改善,谷底可能出現在Q2或是Q3。 【大昌證券投資饗宴3.0!】 精選30檔美股與ETF手續費優惠標的更新! 活動內容:無交易金額門檻、最低1股起即可交易 長期優惠 x 隨時買 x 免綁約 活動期間: A.【長期存股 】10檔ETF:活動期間:2022/5/1 ~ 2024/6/30。(活動到期時將更新延長,若活動終止不再延長將提前30日於官網、APP公告) B.【主題機會】10檔美股&10檔ETF:活動期間:2024/4/1 ~ 2024/6/30。 活動官網:https://www.dcn.com.tw/EventWeb/202404/index.html 美股存股活動專區 (內有獨家筆記下載):https://www.flowcode.com/page/dcnfamily 複委託專區:http://www.dcn.com.tw/re-consigned/index.htm 活動內容請上官網或洽詢您的專屬營業員! #優惠 #手續費 #美股 #ETF #複委託 #存股 #投資 ------------------------------------- 【​享受國內最優美股存股?】 美股&ETF手續費優惠隨時買免綁約 x 手續費買進筆筆單一價 x 賣出再享手續費無低收門檻 美股手續費活動專區 (內有獨家筆記下載!):https://www.flowcode.com/page/dcnfamily 複委託專區:http://www.dcn.com.tw/re-consigned/index.htm ------------------------------------- 【​還沒開立大昌證券複委託?】 線上開戶:https://customer.dcn.com.tw/ 客服專線:0800-010-669 (市話)、(02)2272-5159 複委託夜間客服專線:(02)2965-3261 大昌證券24小時全天線上開戶 ~ 方便又快速 ~ 全國不分地區 證券、期權 、複委託 優惠專案 不限業績、不限口數 大昌證券股份有限公司樹林分公司 營業員:劉澤慧 連絡電話:02-2675-6127 手機:0952-050-858 Line ID:linda0704 公司地址:新北市樹林復興路11號 109年金管證分字第0002號 委任期貨商:大昌期貨股份有限公司 41人
警報!輝達18個月內恐暴跌20%
DA Davidson分析師Gil Luria認為,輝達的股價不可能永遠維持上漲動能。 自從人工智慧(AI)熱潮開始以來,輝達一直“自顧自地一路狂飆著”,但越來越多的分析師發出警告稱,該股這樣的漲勢不可能永遠持續下去。 投資銀行DA Davidson分析師Gil Luria就是其中之一。 他表示,這家晶片製造商最新的業績報告超出了華爾街的預期,這並不奇怪。盧裡亞表示,該公司第一財季的營收剛剛創下260億美元的紀錄,但這主要是因為輝達的頂級客戶增加了對其GPU產品的支出。 但Luria預測,這一趨勢將會動搖,他預計在未來18個月內,這家晶片製造商的股價將出現兩位數的下跌。他估計,到2026年,輝達的股價可能跌至900美元左右,這意味著其股價將較目前水準下跌15%左右,而在更悲觀的情境下,跌幅可能高達20%。 “我對2026年的預測是華爾街最低的,”Luria說:“我承認,短期前景非常好,但長期前景可能比大多數人預期的還要糟糕。” 市場依賴度降低 Luria進一步解釋稱,輝達最大的客戶包括Meta、Alphabet和亞馬遜等科技巨頭,它們已經在研發自己的人工智慧晶片或投資其他合作夥伴。這意味著,隨著時間的推移,它們對輝達的依賴可能會減弱。 「這不是秘密,也不是猜測。這是這些公司已經在討論的事情。這需要時間。這不是2024年會發生的事情,因為它們需要時間來生產,編寫軟體,讓客戶適應替代方案。但這確實意味著它應該在未來一兩年產生更大的影響。 Luria表示,一旦輝達的主要客戶——包括亞馬遜、Alphabet、Meta和特斯拉,開始撤資,他將對該股給予「賣出」評級。 無獨有偶,傳奇投資人、投資機構Research Affiliates的董事長羅伯•阿諾特(Rob Arnott)上周警告稱,輝達的股票看起來更像個泡沫,並指出該公司在市場上的成功是基於它將在未來繼續主導半導體產業的想法。 他也提到了競爭問題,並說「那麼,AMD、英特爾和台積電是否會坐下來說,『哦,你們可以保持50%以上的利潤率。你可以保留90%以上的市場份額。別擔心』;不會的,他們都要參與進來」。(財聯社AI daily)
特供中國的輝達算力晶片,為什麼賣不動?
性能優勢是輝達算力晶片的核心競爭力,華為昇騰等中國晶片產品正在跑步補位 為了維繫中國市場,輝達可能正在做出更多讓步。 5月24日,有媒體表示由於特供中國市場的AI晶片H20系列需求不佳,輝達已經下調了H20系列晶片的價格。 報導稱,今年2月初,輝達H20在中國接受預訂之時,通路預訂價單卡在1.2萬-1.5萬美元(約8.69萬-10.86萬元人民幣)之間,經銷商實際報價單卡一度超過11萬元人民幣,八卡伺服器則約140萬元。而及至目前,由於需求不振,H20晶片單卡通路實際報價已來到約10萬元人民幣,八卡伺服器每台售價約介於人民幣110萬-130萬元。在某些情況下,輝達H20晶片售價已比被認為是其中國競爭對手的華為昇騰910B低10%以上。 多位供應鏈相關人士向我們確認了H20需求不振和降價這一情況屬實。有計算中心用戶甚至表示,以實際成交價格,H20價格和昇騰910B相比可能已經低了不只10%。一台八卡輝達H20伺服器目前市價可能下探至約100萬元人民幣,而華為910B八卡伺服器普遍在170萬元以上。 H20需求不振 H20是目前中國市場上能在合法管道上買到的用於大模型訓練的最先進的輝達晶片。 過去兩年裡,美國曾經三度加碼對華晶片出口管制。從2022年下半年開始,無論是透過官方管道或特殊管道,中國公司開始瘋狂搶購輝達等AI晶片,一張GPU售價一度飆升至接近40萬元。在2022年10月和2023年10月兩次出口管制後,輝達所有可用於大模型訓練和推理的先進GPU悉數被禁,包括此前在第一次芯片管制後輝達為中國市場特供的H/ A800。 2023年底,在第二次晶片管制後,輝達再次針對中國市場推出了三款在數據傳輸速度等關鍵性能上進一步降低的晶片:H20、L20和L2。其中,H20被認為是目前歐美公司大模型訓練普遍採用的H100 閹割版,算力約只有H100的不到15%,在部分特定場景下表現甚至遜於昇騰910B。 H20在今年第一季開始接受預訂。我們了解到,H20在中國的預訂僅接受大客戶。各大網路頭公司都在採購,字節跳動和阿里是採購數量較多的兩家。 今年3月30日,美國升級對華晶片出口禁令,表示將對中國出口的AI半導體產品採取「逐案審查」政策規則,全面限制輝達、AMD以及更多更先進AI晶片和半導體設備向中國銷售。 儘管此禁令主要針對輝達先前已在中國被禁的H800/100、A800/100等先進產品,並未影響到新的H20等特供版產品,但《財經》獲得的綜合資訊顯示,中國公司對H20等新的特供版產品的興趣在此次禁令升級後再次下降。 原因主要有兩點。 一是因為禁令升級讓部分中國公司把目光再度聚焦在先前已經被禁的產品。 H20算力被閹割嚴重,而先前囤積的輝達產品在市場上仍有存貨,和這些產品相比H20性價比極低。 阿里巴巴被傳訂購了3萬多塊H20晶片,並未對此做出回應。阿里雲採購輝達產品主要用在自家的雲端伺服器上,以對外提供算力。一位阿里雲相關業務人士向我們表示,目前客戶更認可的仍舊是舊款的輝達系列產品。新的H20系列產品因為算力被閹割得太嚴重,市場對其熱情不高。 多位通路人士驗證了這一說法,今年第一季度,有相當一部分此前被囤積的輝達算力在市場上釋放,且價格也有回落,一台H800的八卡伺服器價格已經由去年高峰期320萬元以上下探到目前的280-290萬元左右。雖然價格仍舊高昂,但是供應相對充足。對比之下,如果是在非官方管道,幾乎不會有客戶詢問H20。 二是輝達在中國市場正越來越面臨國產晶片的挑戰。 華為通常被認為是國產晶片中的頭部選手。百度和科大訊飛等公司都曾公開表示購買了大量華為昇騰晶片。我們了解到,華為晶片目前和輝達相比,在性能和生態上差距仍舊不小。除了努力提升出貨量之外,華為還提供了大量的技術支援來幫助廠商進行計算框架適配。 一位接近華為晶片人士告訴我們,910B的性價比並不見得比H20高,而且還存在許多技術細節受到掣肘。華為現在的做法是,透過提高整體解決方案的性價比來增強晶片的競爭力。 “雖然昇騰910B在市場上不愁賣,但是華為內部還是更在意產品的實際表現,希望可以更好。” 一位在近期購買華為昇騰晶片的某公司計算中心負責人告訴我們,一台搭載八卡輝達H20的伺服器目前市價已經下探至100萬人民幣左右,而昇騰910B等效八卡伺服器可能需要170-180萬元甚至更高。他表示,具體的成交價格視需求規模和緊急程度而定。但是,媒體報導中的「華為910B售價約12萬元,其八卡伺服器等效產品價格從130萬元到150萬元人民幣起」這個報價已經滯後了,「這是新一輪管制前的價格,而在新一輪管制後,華為晶片價格有明顯上漲」。 某大模型新創公司的技術負責人士透露,昇騰910B在市場上供不應求。儘管能採購到輝達晶片,他們還是希望同時能夠採購到華為的算力晶片。 “主要是考慮到供應的持續性問題,如果只用來自輝達的算力,投資人就會對此有疑慮。” 此外,輝達在今年3月又發表了新的革命性GPU產品,基於Blackwell架構的B200和GB200系列,將大模型訓練算力提升了數倍,並將在今年第二季出貨。之前輝達每次發布新品後,都會衝擊到既有產品的價格。有產業鏈人士認為,儘管新品並不會對中國市場進行銷售,但是對比之下,對中國公司而言,現有輝達產品的技術優勢就顯得更不明顯,H20的性價比也顯得更低了。 降價邏輯 面對這種情況,輝達在求變。 輝達晶片由台積電代工。一位接近台積電的行業資深人士透露,由於產能有限,輝達過去的做法通常是優先保障歐美大客戶的供應。以去年中國公司向輝達訂購特供版的H800和A800為例,儘管在2022年四季度輝達已經推出A800,2023年初推出H800,但是對中國客戶普遍到年中才交付A800;到2023年11月,也就是第二次晶片禁令正式生效之時,相當數量合法管道訂購H800仍舊未交付。 但是,H20晶片的出貨節奏則明顯加快。 H20在今年第一季開放預訂,市場表示從下單到交貨僅需一個月。 產業鏈資訊顯示,由於記憶體容量更大,H20的生產成本高於H100。在H20推出之初,多位分析人士也曾經向我們表示,即使中國公司對新的中國特供版產品需求不高,以輝達一貫的風格,大概率也不會對這些產品進行降價。因為輝達產品在全世界供不應求,如果H20降價獲利空間有限,輝達會把有限的產能投入在其他利潤率高的產品上。 全世界的AI公司都在搶購輝達。儘管瑞銀的報告顯示,目前輝達的交貨時間在縮短,已經從2023年末的8個至11個月縮短了一半時間,但是,輝達CEO(首席執行官)黃仁勳近期稱,輝達現在仍舊面對市場的需求壓力,目前約15,000-2.0萬家生成式AI新創公司,都在等待成為輝達的客戶。 同時,科技巨頭們也在加大採購量。根據研究機構Counterpoint Research 的數據,2023 年全球雲端運算服務商的資本支出僅成長了4%。但預計2024年將激增42%,這主要是由於美國科技巨頭對人工智慧基礎設施的大量投資所致。 也就是說,情況已經和此前業內預想有所不同。為了維繫中國市場,輝達正在做出比過去更多的讓步。 一個事實是,中國市場逐漸萎縮,對輝達來說,先前花了大力氣在中國建立起的生態優勢也將會逐漸縮小。而生態的優勢如果喪失了,意味著輝達或將越來越沒有可能重返中國市場。 半導體研究機構SemiAnalysis表示,輝達必須在價格上與華為競爭,才有可能在中國市場拿到足夠的訂單。 研究機構IG 市場分析師Hebe Chen表示,輝達正在走一條微妙的路線——努力在維護中國市場和應對美國政府緊張局勢之間尋找平衡。從長遠來看,輝達也應在為最不利的情況做準備。 財報顯示,2023年第三財季,輝達中國大陸收入高達40.3億美元,較上季大漲47%。出口管制規則出爐後,2023年第四財季輝達中國大陸收入僅19.5億美元,季減52%。當季,中國大陸僅佔輝達總營收的8.8%,是史上最低點。 輝達和AI相關的資料中心業務在中國大陸的收入佔比過去長期達到20%-25%。但自2023年10月起,該收入顯著減少。輝達高層先前曾表示,中國大陸在資料中心收入中的比例已降至個位數。 5月23日,輝達公佈了新一季財報,營收高達260.44億美元,年增262%;淨利148.8億美元,年增628%。其中,資料中心業務成績再創歷史新高。一季營收為226億美元。 但是,根據高階主管在業績會上透露的訊息,中國大陸的資料中心收入仍舊在減少。 黃仁勳表示:「我們在中國的業務比過去的水平要低得多。由於我們在技術上受到限制,現在在中國的競爭更加激烈。我們將繼續盡可能為那裡的客戶和市場服務,盡我們所能。(財經雜誌)
中國帶不動特斯拉,火星救不了馬斯克
有困難,找中國。 4月28日下午抵達北京,4月29日下午離開,特斯拉CEO馬斯克在中國待了不到24小時,市值漲了6,000億元人民幣。 馬斯克的到來外界沒有想到,但他的出現沒有絲毫違和感。在馬斯克的私人飛機降落中國以前,特斯拉股價在2024年已經跌沒了三分之一,損失超過1.8兆元。一天時間,特斯拉FSD即將入華的消息又撈了馬斯克一把。 這不是第一次。 2018年,面臨缺錢、缺車、缺人三重困境的馬斯克來到中國,在上海街頭啃起了煎餅果子,順便蓋章了超級工廠落地上海。 隨著2019年底臨港工廠的投產,特斯拉開啟了夢幻般的五年,馬斯克一躍成為世界首富。特斯拉也沒有辜負中國,以鯰魚之姿攪動了中國新能源市場的發展。 然而,中國也帶不動了特斯拉了。 業界數據顯示,3月以來,特斯拉最暢銷的Model Y產量驟減了兩位數。 3月和4月,中國Model Y的產量分別為49,498輛和3,6610輛,較去年同期分別下降17.7%和33%。 乘聯會數據顯示,特斯拉在中國純電動車和插電式混合動力車市場的份額,已從2023年全年的7.8%下滑至6.8%。 一位不願透露姓名的人士告訴路透社,特斯拉全球最大的製造中心計劃在3月至6月期間,將Model Y產量削減至少20%。 減產、裁員、召回、股價下跌,負面消息纏身的特斯拉最近怎麼了? 中國品牌圍獵特斯拉 2020年,如日中天的馬斯克曾放言,十年內,特斯拉每年可銷售2,000萬輛汽車,是全球第一大汽車公司豐田的兩倍。 這項說法被許多人質疑,但馬斯克十分認真,在2021年和2022年影響力報告中都重申過這一目標,以顯示天文數字並非自己的一時興起。 5月23日,特斯拉再次發布《2023年影響力報告》,卻已經看不到2000萬輛銷售目標了,只有「透過出售盡可能多的特斯拉產品來取代化石燃料」的字樣。 特斯拉信心不足的部分原因,在中國。如今,特斯拉正遭遇中國品牌圍獵,每上市一款新車,都是特斯拉殺手。 3月小米發表會上,雷軍用一頁PPT講述了小米SU7和特斯拉Model 3煥新版之間的差別,結論是小米的車總體配置超過了特斯拉Model 3煥新版。 5月蔚來第二品牌樂道上市,矛頭直到特斯拉。據說,在正式亮相前,就有網友拍到L60全偽測試車輛的後風擋風玻璃上,貼著「比毛豆Y更棒」的標語。 “比Model Y 更長,比Model Y 更寬,比Model Y 空間更大”,蔚來汽車創始人、董事長和CEO李斌說。 這樣的例子還有太多,智己、比亞迪,小鵬的新品都在貼著特斯拉定位。不是Model Y買不起,而是中國車更有性價比,這是友商的思路,特斯拉也沒有坐以待斃。 4月21日,特斯拉全新價格下調,Model Y降幅度達5.3%,是這款車2021年首次在中國推出以來的最低水準。不僅如此,特斯拉還為Model 3首次推出了「0利息」分期購車的優惠政策,以促進銷售。 這些都收效甚微,中國市場已經不是多年前的無人之境。而特斯拉的兩款在售的主力車型Model 3和Model Y都已經是2016年和2019年發布的產品,分別已經上市8年和5年。 2023年,上市七年之久的特斯拉Model 3終於發布了大改款,比當時的現款售價高出了2.8萬元,卻取消了國人習慣並喜歡的懷檔,被指責誠意不足。多年前,特斯拉是先驅和鯰魚,但在經過了快速的擴張後,強大如馬斯克,也不可避免的慢了下來。 不務正業馬斯克 在和中國競爭對手的博弈中,低價特斯拉一度被視為殺手鐧,可問題是,Model 2在哪呢? The Information網站透露,在2月最後一週的會議上,馬斯克決定了優先發展Robotaxi的計劃,理由是Robotaxi團隊的PPT做的太吸引人了。 在那場會議上一同做出分享的還有Model 2項目,原本在專案推進的時間上是先於Robotaxi一年的。然而,馬斯克聽完Robotaxi團隊的報告後大感震撼,隨即問道,”為什麼不立即著手這一項目?” 一把手拍板後,特斯拉說乾就乾,8月8日即將舉辦一場關於Robotaxi的發表會。另有知情人士透露,Robotaxi的時間表大致遵循原本為Model 2設定的節奏。千呼萬喚的走量車型Model 2則被擱置到了2025年上市。 從低價特斯拉到Robotaxi,特斯拉策略的轉變引發了討論。 正方觀點認為,特斯拉一直在加速轉型,押注人工智慧的突破以帶來新的收入成長,正如馬斯克一直所說的,「特斯拉不是一家汽車公司,而是一家人工智慧機器人公司」;反方觀點則指出,面向一般大眾的Model 2,才是市場想要的車,Robotaxi仍是鏡花水月。 電動車顧問公司Sino Auto Insights的創辦人塗樂(Tu Le)就指出:「Robotaxi少需要八到九年的時間才能投入使用……我認為他們會說已經做到了,但我給的日期還是最好的情況,已經非常樂觀了。 美國商業內參網站更是直接喊話馬斯克出局,只有一個人應該為公司的混亂狀態負責,也只有一個人的退出可以拯救特斯拉:馬斯克。 報導稱,在巔峰時期,馬斯克未實施任何策略保證公司免受全球電動車價格戰的影響,特斯拉現場正在焚燒現金,失去市場份額,並擠壓著比以往更多的老化庫存。 不務正業的馬斯克賣掉了大量特斯拉股票來購買Twitter,又試圖退出交易,然後被迫完成交易;他點燃了一些火箭,公平地說,有些也成功進入太空;他將大腦晶片植入一群猴子體內;他抱著廚房水槽去工作,又給自己多弄了幾個CEO的職位;他公開搞砸了州長羅恩·德桑蒂斯(Ron DeSantis)的總統大選;他交付了約4000 輛Cyber​​truck,然後因為加速故障把每一輛又召回了… 如果中國市場是一塊磐石,那麼西方市場就是一塊硬土,特斯拉夾在中間,公司需要一位具有務實想法的嚴肅領導者——沒有自動駕駛的噱頭,沒有存在瑕疵的Cyber​​truck,沒有網上的垃圾回貼,沒有電玩馬拉松,也沒有隨意使用的氯胺酮。 基本上,就是沒有馬斯克,而是換一位專注且有效率的領導者,能夠準時交付Model 2。 中國仍然是馬斯克的救星 Robotaxi能否成為特斯拉提振市場信心的「救命稻草」還需要時間驗證,但中國仍是特斯拉的福地。 儘管削減了上海工廠的產量,特斯拉仍期待2024年在中國銷售60萬至70萬輛電動車,和年初的目標不變。 特斯拉的未來在電動車和智慧駕駛,作為全球電動智慧轉型的前沿陣地,中國不容忽視。中國消費者買不買單,Robotaxi和FSD能否在中國順利落地,關乎特斯拉的未來,馬斯克明白這一點。 4月30日,從中國返回的馬斯克心情大好,在社群平台表示,選擇8 月8 日發布特斯拉自動駕駛計程車Robotaxi 的原因之一是中國,「部分原因確實是因為8 月8 日在中國是吉祥數字! 此外,那也是我的三胞胎的17 歲生日。 5月14日,美國白宮發布聲明稱,針對電動車的關稅由目前的25%提升至100%。 5月23日,馬斯克在一場視訊連線活動中表示,反對美國對中國電動車徵收關稅。 「特斯拉和我都沒有要求這些關稅,當美國政府宣布這些關稅時,我感到非常驚訝……限制交易自由或扭曲市場的做法不可取。」他說。 就再馬斯克力挺中國的同一天,特斯拉備受期待的上海儲能超級工廠破土動工。 這是特斯拉在美國本土以外的第一座儲能超級工廠,總佔地約20萬平方米,總投資約14.5億元,工廠預計2025年第一季投產,預計年產能將達1萬台,儲能規模近40GWh。 特斯拉高級副總裁朱曉彤(Tom Zhu)表示,上海超級工廠將在該公司的全球電池儲存策略中發揮關鍵作用。先前有傳言,已升為特斯拉汽車業務二號位人物的朱曉彤,將再次返回中國,處理FSD入華事宜,重振中國區銷量。 中國再次力挽狂瀾嗎?很難,但如果全球有一個地方可以,也許只能是中國。(汽車商業評論)