2025.12.29(一)價量背離撐不久，上漲若出量先偏多

12/29(一)大家好！我是陳學進(大師兄)盤中看盤重點：今日台北股市呈現「開高震盪走高」再創新高的格局，預估成交量擴增至約4500億元左右水準，其相對強勢亮眼的表現，真的是太棒了！一切盡在不言中，展望後市，如所言：在內資主導及權王台積電的加持下，不僅封關前台股登高可期，且明年可望續戰30000點關卡，主要利多有：(1)根據歷史統計，12月下半月至隔年1月上半月美股與台股易漲難跌，通常會有耶誕行情與元月效應；且預期新的一年開始，外資資金可望重新流入權值股，推升大盤表現；(2)預估台積電2025年稅後純益將達1.5至1.6兆元，占台股整體獲利超過1/3，且2026年1月15日舉行的法說會預計將上修資本支出與2026年展望，有助推升台股元月行情；(3)12月行情雖受到來自壽險等金融業者因接軌會計制度IFRS 17等因素而來的調節賣壓，但在告一段落後，不僅有助金控等業者12月獲利表現，並拉高在明年將發放的現金股利預期，且12月賣盤即將轉換為回補買盤，吸引投信、業內、主力提前卡位，也是今年年終行情的主要推手之一；(4)CES展將在明年1月7日登場，AI代理、實體AI落地等題材，已吸引內資買盤開始進場，且隨外資、內資法人圈估算今年台股整體獲利可達4.4兆元歷史新高，並以過去幾年的現金股利發放率65%至70%估算，明年將發放的現金股利將來到2.5兆至3兆元歷史新高，將吸引主權等外資基金加速回流；(5)1月2日國內將公布12月製造業PMI，11月由50.3上升至51.4後，預期12月可望延續擴張，且過去十年台股12月至隔年2月在年終作帳、元月資金效應中，上漲機率高達九成、平均漲幅來到4.6%下，將為年終行情添柴加薪；(6)最後，美國聯準會(Fed)開啟降息循環，降息三碼的利多已開始慢慢傳導至市場中，資金從美國轉向新興市場，是可預見狀況；配合年底作帳、以及隔年第一季財報空窗期作夢行情與雙軋行情持續發酵，在在顯示後市仍不容小覷！逢低仍將是各位「挑好股、買主流、賺大錢」的好機會之看法不變，選股才是重點。至於個股方面，在美系及歐系外資進入年底長假、內資當家主導、以及AI浪潮驅動缺貨漲價題材效應持續發酵的推波助瀾下，包括PCB、玻纖布，高速連接器，先進封裝暨自動化設備、面板級封裝、甚至無人機概念股等中小型轉機股，年底前狂歡派對將可望持續，譬如玻纖布德宏、富喬、建榮、PCB概念股凱崴、達航科、尖點、榮科、鉅橡、電源供應器環科、連接器鴻碩、詮欣、導線架長科、封測類股京元電、欣銓、日月投、自動化設備高僑、聯策、面板級封裝群創、友威科、鈦昇、鑫科、電子通路利機、方土昶、記憶體威剛、軟板律勝、旭軟、ABS塑料佶優、特化三晃、工具機恩德、貴金屬第一銅、可寧衛、無人機概念股創泓科、晶相光、熒茂、雷虎、以及怡利電、圓剛、圓展、順達、能率亞、世芯-KY、大立光…等跌深股，其表現就是相當地犀利，甚至亮燈漲停再創新高者，幾乎比比皆是；不過，展望元月，隨著年底集團及投信法人作帳行情暫告一段落後，對於某些漲幅已大的個股，雖然恐須隨時提防獲利調節賣壓的出籠而壓回，但在台股續往30000點大關衝關之際，此時，就必須靠權王台積電暨台積電概念股、AI伺服器龍頭鴻海、以及相關AI概念股等領軍帶頭衝，倒是值得留意；惟在策略上仍務必謹守「低接不追高」的原則，並隨時做好資金規劃與風險控管為宜，祝大家開心好運氣、時時都如意！※更多第一手訊息及飆股機會，大師兄也都會在飆股鑫天地的群組裡無私與大家分享LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99Telegram連結網址：https://t.me/gold0999YT個人專屬頻道：youtube.com/@master55688諮詢專線☎️02-23219933(24小時專人服務)❤️保持正向能量、機會就會浮現、謝謝按讚的好友、感恩！本公司所推薦分析之個別有價證券無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利投資人應獨立判斷審慎評估並自負投資風險

12/29日(一)大家早！我是陳學進(大師兄)今日看盤重點：今日台股可望延續上周上漲的氣勢，在內資主導及權王台積電的加持下，封關前有機會再戰新高；根據歷史統計，12月下半月至隔年1月上半月美股與台股易漲難跌，通常會有耶誕行情與元月效應；台股受惠於內資主導與權值股表現，行情依然穩健，且AI永動機進入戰國合縱連橫時代，輝達與AI晶片新創Groq達成「非獨家技術授權」，成為輝達有史以來規模最大的交易案，對台積電將會更有利，而台積電明年1月15日舉行法說會預計將上修資本支出與2026年展望，有助推升元月行情；並且降息三碼的利多已開始慢慢傳導至市場中，以及隨著年底作帳與作夢行情如火如荼展開，雙軋行情持續發酵、外資回補買盤加持，加上1月迎來美股新一季的財報季、1/6日CES展及1/10日台股2025年全年營收出爐，將可望激勵台股續戰30000點關卡；尤其1月舉行的美國消費性電子展(CES)為科技業年度盛會，人工智慧(AI)在消費端如智慧眼鏡、機器人、電腦和手機的實際應用落地情況，將決定電子股續航力。至於個股方面，今日主要焦點題材有：(1)台積電（2330）受惠AI應用火熱，驅動3奈米以下先進製程產能吃緊，傳出已和客戶溝通，將從2026年至2029年連續四年調升先進製程報價，2026年新報價將從元旦起生效，法人看好將挹注台積電明年首季傳統淡季業績持續衝鋒，有望至少持平本季甚是小幅季增，挑戰歷年最旺的第1季；(2)賴清德總統表示，台灣未來重要的護國神山，除了台積電（2330）外，第一個是國防工業，台灣科技、基礎工業都很強，在非紅供應鏈下，未來可望成為護國神山；第二是生物科技產業，特別這幾年政府完善法令，他認為相關產值很快就會破兆；(3)輝達力挺SRAM，引爆新一波AI記憶體大革命；全球SRAM供應主要掌握在力積電、華邦、愛普、鈺創等台廠手中，將跟著大發利市，力積電更是手握關鍵SRAM製造產能，通吃所有主要SRAM設計商訂單，成為大贏家；(4)隨共同封裝光學(CPO)進入實質量產階段，光通訊產業即將迎來一波爆發，外資傑佛瑞(Jefferies)於最新報告指出，目前800G產品強勁放量，供不應求的態勢已成型，價格、產能、產品組合三管齊下，未來幾年獲利成長可期；(5)人工智慧(AI)帶動印刷電路板(PCB)規格升級，台經院資深分析師邱昰芳分析，2026年PCB景氣續強，成長動能集中AI相關的上下游區塊，高階玻纖布、銅箔基板(CCL)等供不應求，搶料大戰恐持續上演；軟板、汽車板展望保守，產業「強弱分明」趨勢明確；(6)產能轉向AI市場全球陷傳統記憶體荒！DDR4、DDR5短缺恐一路漲價至2027年；(7)生成式AI快速普及，帶動算力需求大幅成長，也加速資料中心網路架構進行世代更迭；法人指出，自2026年起，資料中心高速傳輸將正式進入升級期，scale-up與scale-out架構同步演進，交換式拓樸、乙太網與白牌交換機成為主流，預期台灣供應鏈可望受惠；(8)晶片電阻陸資廠，漲聲響起；龍頭風華高科二度喊漲，半數陸資被動廠跟進，台廠接單挑客戶，估農曆年後湧急單；(9)SpaceX擬掛牌，低軌衛星掀戰火，台系PCB廠切入核心專案進展亦浮上檯面，包括華通、燿華等業者均已在低軌衛星板件領域占有一席之地；總之，AI浪潮持續驅動缺貨漲價題材效應仍將是市場聚焦的重心不變，隨著AI GPU機櫃化，高階網通晶片大量出貨，將帶動記憶體、先進封裝、上游關鍵PCB材料、SSD與高速儲存介面、800G光模組將出現缺貨潮，惟在策略上仍務必謹守「低接不追高」的原則，並隨時做好資金規劃與風險控管為宜，祝大家開心好運氣、時時都如意！※更多第一手訊息及飆股機會，大師兄也都會在飆股鑫天地的群組裡無私與大家分享LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99Telegram連結網址：https://t.me/gold0999YT個人專屬頻道：youtube.com/@master55688諮詢專線☎️02-23219933(24小時專人服務)❤️保持正向能量、機會就會浮現、謝謝按讚的好友、感恩！本公司所推薦分析之個別有價證券無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利投資人應獨立判斷審慎評估並自負投資風險